Name: Warren Buffett Vừa Mua Cổ Phiếu AI. (Warren Buffett Just Bought an AI Stock.)
Uploaded: 2025-11-20T18:09:21.000Z
Duration: 11 min 24 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

Warren Buffett just made the biggest investment of his life.

Warren Buffett vừa thực hiện khoản đầu tư lớn nhất trong đời mình.

He has never invested in Tesla, Nvidia or Google.

Ông ấy chưa bao giờ đầu tư vào Tesla, Nvidia hay Google.

Nhưng có điều gì đó đã thay đổi.

The recent F13 filing shows that Warren Buffett, for the first time ever invested in Google.

Bản F13 filing gần đây cho thấy Warren Buffett, lần đầu tiên đã đầu tư vào Google.

And that is very strange and unusual because we are in this hyper inflated market and the entire stock market does not make sense.

Và điều đó rất lạ và bất thường vì chúng ta đang ở trong một hyper inflated market và toàn bộ stock market không có ý nghĩa gì cả.

And that's why Warren Buffett has been accumulating cash for the last three years and is almost on $400 billion worth of cash.

Và đó là lý do tại sao Warren Buffett đã accumulating cash trong ba năm qua và gần như có 400 tỷ đô la tiền mặt.

So what exactly has changed and why Warren Buffet suddenly wanted to invest in Google?

Vậy chính xác thì điều gì đã thay đổi và tại sao Warren Buffett đột nhiên muốn đầu tư vào Google?

Warren Buffett's investing strategy has always been Benjamin Graham's strategy.

Chiến lược đầu tư của Warren Buffett luôn là chiến lược của Benjamin Graham.

You buy troubled businesses at an extremely cheap price and then you restructure and improve them and then sell them for a higher price.

Bạn mua các doanh nghiệp đang gặp khó khăn với giá cực rẻ, sau đó bạn tái cấu trúc, cải thiện chúng rồi bán lại với giá cao hơn.

Once these businesses start to generate revenue, imagine in the streets and you find a really bad business.

Một khi những doanh nghiệp này bắt đầu tạo ra doanh thu, hãy tưởng tượng trên đường phố và bạn tìm thấy một doanh nghiệp thực sự tồi tệ.

I mean, they have some good products, but the company is going through some kind of a crisis.

Ý tôi là, họ có một số sản phẩm tốt, nhưng công ty đang trải qua một loại khủng hoảng nào đó.

But it needs some improvements, some investments, and

Nhưng nó cần một số cải tiến, một số khoản đầu tư, và

once it's fixed, then it can be sold at a higher price.

một khi nó được khắc phục, nó có thể được bán với giá cao hơn.

Imagine there is a very bad piece of real estate in a very good neighborhood.

Hãy tưởng tượng có một bất động sản rất tệ trong một khu phố rất tốt.

You buy the property, renovate it, fix it, and then you sell it for a higher price.

Bạn mua bất động sản đó, cải tạo, sửa chữa nó, rồi bán lại với giá cao hơn.

That is the investing strategy that Benjamin Graham laid very clearly in his video, very famous book, the Intelligent Investor.

Đó là chiến lược đầu tư mà Benjamin Graham đã trình bày rất rõ ràng trong cuốn sách rất nổi tiếng của ông, Nhà đầu tư thông minh.

But after following this strategy for decades, Warren Buffett realized that this is a very bad strategy.

Nhưng sau khi tuân theo chiến lược này trong nhiều thập kỷ, Warren Buffett nhận ra rằng đây là một chiến lược rất tệ.

And you should not be following this strategy.

Và bạn không nên làm theo chiến lược này.

Bad businesses take a lot of time, they take a lot of stress, and

Các doanh nghiệp tồi tệ tốn rất nhiều thời gian, chúng gây ra rất nhiều căng thẳng, và

very rarely they are turned into great businesses.

rất hiếm khi chúng được biến thành những doanh nghiệp tuyệt vời.

What is a far better investing strategy is to focus initially on very great businesses at a fair price.

Một chiến lược đầu tư tốt hơn nhiều là ban đầu tập trung vào những doanh nghiệp rất tuyệt vời với mức giá hợp lý.

If there is a great business, that business is run by very passionate people who know exactly what they're doing.

Nếu có một doanh nghiệp tuyệt vời, doanh nghiệp đó được điều hành bởi những người rất đam mê, những người biết chính xác họ đang làm gì.

They have products that are always there in demand.

Họ có những sản phẩm luôn có nhu cầu.

Take an example of Apple, which is a great business.

Hãy lấy ví dụ về Apple, một doanh nghiệp tuyệt vời.

You first get yourself an iPhone, then a MacBook, then an iPad, and

Bạn đầu tiên mua một chiếc iPhone, sau đó là MacBook, rồi iPad, và

then suddenly you realize that your entire life consists of Apple products.

bỗng nhiên bạn nhận ra rằng toàn bộ cuộc sống của mình bao gồm các sản phẩm của Apple.

Great businesses also have brand loyalty.

Các doanh nghiệp tuyệt vời cũng có sự trung thành với thương hiệu.

When you see the brand, you're like, oh, I like that.

Khi bạn nhìn thấy thương hiệu, bạn sẽ nghĩ, ồ, mình thích cái này.

I'm gonna buy that because I trust that brand.

Mình sẽ mua nó vì mình tin tưởng thương hiệu đó.

The reason that so many people buy Nike shoes is because there is such a strong brand loyalty.

Lý do rất nhiều người mua giày Nike là vì có sự trung thành với thương hiệu mạnh mẽ như vậy.

If you see that Nike sign, then you know that that's the kind of shoes that you want to wear.

Nếu bạn nhìn thấy biển hiệu Nike, bạn sẽ biết đó là loại giày bạn muốn mang.

Since they have such great products, they are run by very passionate people.

Vì họ có những sản phẩm tuyệt vời, họ được điều hành bởi những người rất tâm huyết.

Những doanh nghiệp này thường phát triển mạnh.

Và đó là lý do tại sao chiến lược này lại đơn giản.

You just buy these businesses and you never sell them unless the fundamentals of the business change.

Bạn chỉ cần mua những doanh nghiệp này và không bao giờ bán chúng trừ khi các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp thay đổi.

If suddenly the brand loyalty is lost, suddenly the management is bad.

Nếu đột nhiên sự trung thành với thương hiệu bị mất đi, đột nhiên ban lãnh đạo trở nên tồi tệ.

Suddenly they start producing very bad quality products and that's when you sell that business.

Đột nhiên họ bắt đầu sản xuất sản phẩm chất lượng rất tệ và đó là lúc bạn bán doanh nghiệp đó.

The problem with these companies is that they attract a lot of investors.

Vấn đề với những công ty này là chúng thu hút rất nhiều nhà đầu tư.

Suddenly everybody wants to buy in that business and that's why you see their stock price skyrocket to the roof.

Đột nhiên ai cũng muốn mua cổ phiếu của doanh nghiệp đó và đó là lý do tại sao bạn thấy giá cổ phiếu của họ tăng vọt lên trời.

It is very difficult to find such businesses at a fair price.

Rất khó để tìm được những doanh nghiệp như vậy với mức giá hợp lý.

Đó là một doanh nghiệp rất tuyệt vời.

They have such a strong brand loyalty and they are actually changing the world.

Họ có sự trung thành với thương hiệu mạnh mẽ và họ thực sự đang thay đổi thế giới.

But the problem with Palantir is that there is so much demand to Palantir that their stock price is not being backed by earnings.

Nhưng vấn đề với Palantir là có quá nhiều người muốn mua Palantir đến nỗi giá cổ phiếu của họ không được hỗ trợ bởi lợi nhuận.

Vì vậy, đó là một công ty bị thổi phồng quá mức.

And that's why the trick with this strategy is that you want to buy that business at a fair price.

Và đó là lý do tại sao mẹo với chiến lược này là bạn muốn mua doanh nghiệp đó với mức giá hợp lý.

At a price that you know for a fact that is being backed by real earnings behind it.

Với một mức giá mà bạn biết chắc chắn rằng nó được hỗ trợ bởi lợi nhuận thực tế đằng sau nó.

Vào năm 2016, Buffett đã đầu tư vào Apple.

When Apple already developed the iPhone, it developed its business strategy.

Khi Apple đã phát triển iPhone, họ đã phát triển chiến lược kinh doanh của mình.

And since then the stock has grown by over a thousand percent.

Và kể từ đó, cổ phiếu đã tăng trưởng hơn một nghìn phần trăm.

Why would you buy a troubled business when you have a great business that has already grown by a thousand percentage points?

Tại sao bạn lại mua một doanh nghiệp đang gặp khó khăn khi bạn có một doanh nghiệp tuyệt vời đã tăng trưởng gấp nghìn lần?

And the only reason that he sold a substantial amount of his investments in Apple is not because something has changed with Apple, but

Và lý do duy nhất khiến ông bán một lượng lớn các khoản đầu tư của mình vào Apple không phải vì có điều gì đó đã thay đổi với Apple, mà là

rather his Apple investment became so big that it dominated his entire portfolio.

khoản đầu tư Apple của ông đã trở nên quá lớn đến nỗi nó chiếm lĩnh toàn bộ danh mục đầu tư của ông.

In fact, back in 2017, in his annual letter to shareholder, he told the shareholder that he regrets not buying Google and Amazon.

Trên thực tế, vào năm 2017, trong thư gửi cổ đông hàng năm, ông đã nói với cổ đông rằng ông hối tiếc vì đã không mua Google và Amazon.

These two businesses were extremely great because Warren Buffett holds a lot of small businesses.

Hai doanh nghiệp này cực kỳ tuyệt vời vì Warren Buffett sở hữu rất nhiều doanh nghiệp nhỏ.

And all of these small businesses use Google Ads to advertise their products.

Và tất cả các doanh nghiệp nhỏ này đều sử dụng Google Ads để quảng cáo sản phẩm của họ.

So basically, if your businesses are using Google to sell their products, well, maybe you should be investing in Google because they have a product that every business on earth wants.

Về cơ bản, nếu doanh nghiệp của bạn đang sử dụng Google để bán sản phẩm của họ, thì có lẽ bạn nên đầu tư vào Google vì họ có một sản phẩm mà mọi doanh nghiệp trên thế giới đều muốn.

But the trick in investing is that you don't buy businesses just because they are great.

Nhưng điều quan trọng trong đầu tư là bạn không mua doanh nghiệp chỉ vì chúng tuyệt vời.

You buy great businesses at a fair price.

Bạn mua những doanh nghiệp tuyệt vời với mức giá hợp lý.

And that's what differentiates a great investor from a beginner.

Và đó là điều phân biệt một nhà đầu tư vĩ đại với một người mới bắt đầu.

Because those old beginner investors who try to tell you that you should buy Tesla, Palantir or Nvidia, yeah, they're going to give you a very good reasons for.

Bởi vì những nhà đầu tư mới bắt đầu cũ kỹ cố gắng nói với bạn rằng bạn nên mua Tesla, Palantir hay Nvidia, vâng, họ sẽ đưa ra những lý do rất hay.

The price of that stock is over inflated.

Giá của cổ phiếu đó đã bị thổi phồng quá mức.

The demand is so strong that the stock price is shot to the roof.

Nhu cầu mạnh đến nỗi giá cổ phiếu đã tăng vọt.

And that's why Warren Buffett was waiting until the price of the stock drops to the point where that price is backed by real earnings.

Và đó là lý do tại sao Warren Buffett chờ đợi cho đến khi giá cổ phiếu giảm xuống mức mà giá đó được hỗ trợ bởi lợi nhuận thực tế.

Và đó là lúc ông ấy hành động.

Và vào năm 2019, ông ấy đã đầu tư vào Amazon.

And it seems like we've got to the point where it's time to buy Alphabet.

Và có vẻ như chúng ta đã đến lúc nên mua Alphabet.

The stock market is certainly overvalued and most tech stocks are being sold way above that the real valuation.

Thị trường chứng khoán chắc chắn đang bị định giá quá cao và hầu hết các tech stocks đang được bán với giá cao hơn nhiều so với định giá thực tế.

But if you look at Google stock price, even though that its valuation is about $3.5 trillion, it is PE ratio is about 28.

Nhưng nếu bạn nhìn vào giá cổ phiếu Google, ngay cả khi định giá của nó khoảng 3,5 nghìn tỷ đô la, thì tỷ lệ P/E của nó khoảng 28.

PE ratio basically is how much investors are paying for a single earnings of the company.

Tỷ lệ P/E cơ bản là nhà đầu tư trả bao nhiêu cho một đồng thu nhập của công ty.

So the higher the P E ratio, the more investors are paying in hopes that that company is going to generate a lot more money.

Vì vậy, tỷ lệ P/E càng cao, nhà đầu tư càng trả nhiều với hy vọng công ty đó sẽ tạo ra nhiều tiền hơn.

For tech companies, a pe ratio of 20 to 20 to 25 is considered normal.

Đối với các công ty công nghệ, tỷ lệ P/E từ 20 đến 25 được coi là bình thường.

Dựa trên chỉ số rất đơn giản này.

Alphabet is not insanely overvalued like Palantir, that has a P e ratio of 200 or 300.

Alphabet không bị định giá quá cao một cách điên rồ như Palantir, vốn có tỷ lệ P/E là 200 hoặc 300.

There was a time where Tesla's PE ratio was like 850.

Đã từng có lúc tỷ lệ P/E của Tesla là 850.

Bạn có thể tưởng tượng điều đó trong giây lát không?

And that's why since then the price of Tesla stock has dropped.

Và đó là lý do tại sao kể từ đó giá cổ phiếu Tesla đã giảm.

Some might say that, well, the market cap is like $3.5 trillion.

Một số người có thể nói rằng, à, vốn hóa thị trường là khoảng 3,5 nghìn tỷ đô la.

Rõ ràng là bị định giá quá cao.

The market cap could be even $10 trillion.

Vốn hóa thị trường có thể lên tới 10 nghìn tỷ đô la.

That doesn't have to check the market cap and see if it's being backed by real earnings.

Điều đó không nhất thiết phải kiểm tra vốn hóa thị trường và xem liệu nó có được hỗ trợ bởi thu nhập thực tế hay không.

In 2024, the company generated a revenue of $350 billion and a net income of $100 billion.

Năm 2024, công ty đã tạo ra doanh thu 350 tỷ đô la và lợi nhuận ròng 100 tỷ đô la.

There aren't many companies that can tell you that we have a net income of $100 billion.

Không có nhiều công ty có thể nói với bạn rằng chúng tôi có lợi nhuận ròng 100 tỷ đô la.

I don't think even Nvidia, which worth over $5 trillion, I think its valuation has already dropped since then, is not even making $100 billion.

Tôi không nghĩ ngay cả Nvidia, với giá trị hơn 5 nghìn tỷ đô la, tôi nghĩ định giá của nó đã giảm kể từ đó, thậm chí còn không kiếm được 100 tỷ đô la.

And yet Nvidia has a $5 trillion valuation and Google has a much lower valuation.

Và thế mà Nvidia có định giá 5 nghìn tỷ đô la còn Google có định giá thấp hơn nhiều.

And these are the revenues and net income for the last year.

Và đây là doanh thu và lợi nhuận ròng của năm ngoái.

This year, Google is expected to generate $400 billion in revenue and a net profit of $115 billion.

Năm nay, Google dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 400 tỷ đô la và lợi nhuận ròng 115 tỷ đô la.

The company is making far more than Nvidia.

Công ty đang kiếm được nhiều hơn Nvidia rất nhiều.

And in its market cap, it's far, far lower.

Và về vốn hóa thị trường, nó thấp hơn rất, rất nhiều.

And that's why maybe you should be buying Google and not Nvidia.

Và đó là lý do tại sao có lẽ bạn nên mua Google chứ không phải Nvidia.

Nvidia's revenue and profit margin exploded just in recent years because we have this AI rush that is happening and everybody wants GPUs from Nvidia.

Doanh thu và biên lợi nhuận của Nvidia đã bùng nổ chỉ trong những năm gần đây vì chúng ta có làn sóng AI đang diễn ra và mọi người đều muốn GPU từ Nvidia.

And since there is such a huge demand that Nvidia can fulfill, they have risen their prices.

Và vì có nhu cầu lớn như vậy mà Nvidia có thể đáp ứng, họ đã tăng giá.

But in a year or two, most likely they will have to lower down their prices to stay competitive.

Nhưng trong một hoặc hai năm tới, rất có thể họ sẽ phải giảm giá để duy trì tính cạnh tranh.

Subtitles ListPlay Video

Warren Buffett Vừa Mua Cổ Phiếu AI. (Warren Buffett Just Bought an AI Stock.)

entire

extremely

strategy

thrive