Name: Những gì sắp xảy ra vào năm 2026 còn tồi tệ hơn cả vụ sụp đổ thị trường nhà ở năm 2008 (What’s Coming in 2026 is Worse Than 2008 Housing Crash)
Uploaded: 2025-12-26T18:26:16.000Z
Duration: 10 min 49 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

If you are planning to buy a house, then watch this video.

Nếu bạn đang có ý định mua nhà thì hãy xem video này nhé.

What's happening in the housing market is way worse than most people imagine.

Những gì đang diễn ra trên thị trường nhà đất tệ hơn nhiều so với hầu hết mọi người tưởng tượng.

People have been waiting for rate cuts to be able to afford a house.

Mọi người đã chờ đợi việc cắt giảm lãi suất để có thể mua được nhà.

Despite the Federal Reserve cutting interest rates to 3.5%, mortgage rates are still as high as they have been back in 2023.

Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất xuống còn 3,5%, lãi suất thế chấp vẫn cao như hồi năm 2023.

In fact, back in summer, before the rate cuts, I told you that cutting interest rates is not going to lead to low mortgage rates.

Thực tế là vào mùa hè năm ngoái, trước đợt cắt giảm lãi suất, tôi đã nói với bạn rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ không dẫn đến lãi suất thế chấp thấp.

Everybody for some reason believes that if the Fed is going to lower down interest rates, then we are going to have lower mortgage rates.

Mọi người vì lý do nào đó tin rằng nếu Fed hạ lãi suất, thì lãi suất thế chấp của chúng ta sẽ giảm.

But that's not how it works and it's not going to happen.

Nhưng nó không hoạt động như vậy và sẽ không xảy ra.

So even if the Fed is going to lower down interest rates, mortgage rates are not coming down.

Vì vậy, ngay cả khi Fed hạ lãi suất, lãi suất thế chấp cũng sẽ không giảm.

And here is the Chairman of the Fed admitting what I have already told you.

Và đây là Chủ tịch Fed thừa nhận điều mà tôi đã nói với bạn.

Yeah, so the housing market faces some really significant challenges.

Vâng, thị trường nhà đất đang đối mặt với một số thách thức thực sự đáng kể.

And I don't know that, you know, a 25 basis point decline in the federal funds rate is going to make much of a difference for people.

Và tôi không chắc là, bạn biết đấy, việc giảm 25 điểm cơ bản lãi suất quỹ liên bang sẽ tạo ra nhiều khác biệt cho mọi người.

So should you wait for lower mortgage rates or just go ahead and buy a house?

Vậy bạn có nên đợi lãi suất thế chấp thấp hơn hay cứ tiến hành mua nhà?

What will be happening in the housing market in 2026?

Điều gì sẽ xảy ra trên thị trường nhà đất vào năm 2026?

This is why people believe that lower interest rate is going to lead to lower mortgage rates.

Đây là lý do tại sao mọi người tin rằng lãi suất thấp hơn sẽ dẫn đến lãi suất thế chấp thấp hơn.

Because people assume that banks borrow money from the Federal Reserve and then loan that money to the borrowers.

Bởi vì mọi người cho rằng các ngân hàng vay tiền từ Cục Dự trữ Liên bang rồi cho người vay vay lại số tiền đó.

So if the bank can borrow that money at a lower interest rate, then they can offer lower mortgage rates for borrowers, which is why there was so much pressure on the Federal Reserve.

Vì vậy, nếu ngân hàng có thể vay tiền với lãi suất thấp hơn, thì họ có thể đưa ra lãi suất thế chấp thấp hơn cho người vay, đó là lý do tại sao có rất nhiều áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang.

Donald Trump has also attacked the Chairman of the Fed multiple times.

Donald Trump cũng đã nhiều lần chỉ trích Chủ tịch Fed.

And there has been very loud voices in the Congress that we want lower interest rates so that the American people can afford a house.

Và đã có những tiếng nói rất lớn trong Quốc hội rằng chúng tôi muốn lãi suất thấp hơn để người dân Mỹ có thể mua được nhà.

But the reality is that interest rates are at 3.5%.

Nhưng thực tế là lãi suất đang ở mức 3,5%.

And that's because the Federal Reserve has abused the system over the last 20 years to the point where interest rates no longer impact the housing market.

Và đó là lý do tại sao Cục Dự trữ Liên bang đã lạm dụng hệ thống trong 20 năm qua đến mức lãi suất không còn tác động đến thị trường nhà đất nữa.

So even if the Fed tomorrow lowers interest rates to 0%, it is not going to bring mortgage rates below their current rates.

Vì vậy, ngay cả khi Fed ngày mai cắt giảm lãi suất xuống 0%, điều đó cũng sẽ không đưa lãi suất thế chấp xuống dưới mức hiện tại.

Well, well, if that's the case, how is it possible that back in 2020, the Federal Reserve somehow brought mortgage rates to 2% or 3%?

Chà, nếu vậy, làm thế nào mà vào năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang lại đưa lãi suất thế chấp xuống còn 2% hoặc 3%?

Let's say we have a bank that provides you the mortgage.

Giả sử chúng ta có một ngân hàng cung cấp khoản thế chấp cho bạn.

Banks usually don't like mortgages because these are 30 year loans.

Các ngân hàng thường không thích các khoản thế chấp vì đây là các khoản vay 30 năm.

And so many things would happen in the next 30 years.

Và rất nhiều điều có thể xảy ra trong 30 năm tới.

What if the bank offers you a mortgage at 4% interest rate and then suddenly, 10 years later, inflation rises to 7 or 8% and the bank is going to go out of business.

Điều gì sẽ xảy ra nếu ngân hàng đưa ra cho bạn khoản thế chấp với lãi suất 4% và sau đó đột nhiên, 10 năm sau, lạm phát tăng lên 7 hoặc 8% và ngân hàng sẽ phá sản.

So in order to make housing affordable mortgage rates to sustainable level, we have turned the entire housing market into a tradable security.

Vì vậy, để làm cho thị trường nhà đất có thể chi trả được và lãi suất thế chấp ở mức bền vững, chúng ta đã biến toàn bộ thị trường nhà đất thành một chứng khoán có thể giao dịch.

So the banks often take your mortgage and turn it into a mortgage backed security and then sells it to investors.

Vì vậy, các ngân hàng thường lấy khoản thế chấp của bạn, biến nó thành chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp và sau đó bán cho các nhà đầu tư.

And based on the demand and supply for these mortgage backed securities, the yields on these mortgages will be determined.

Và dựa trên cung và cầu đối với các chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp này, lợi suất của các khoản thế chấp này sẽ được xác định.

So for example, if there is such a strong demand by investors to buy mortgage backed securities, then the bank can offer you a lower interest rate because they know that they can sell it to investors.

Ví dụ, nếu có nhu cầu rất lớn từ các nhà đầu tư muốn mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, thì ngân hàng có thể đưa ra cho bạn lãi suất thấp hơn vì họ biết rằng họ có thể bán nó cho nhà đầu tư.

But if investors are not willing to buy this mortgage backed securities, let's say for 5%, then how can the bank offer you a lower mortgage rate when it can actually sell it to investor at 5%?

Nhưng nếu các nhà đầu tư không sẵn sàng mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp này, giả sử với mức 5%, thì làm sao ngân hàng có thể đưa ra cho bạn lãi suất thế chấp thấp hơn khi họ thực sự có thể bán nó cho nhà đầu tư với giá 5%?

So the bank will have to offer investors 6% maybe then 6.5%.

Vì vậy, ngân hàng sẽ phải chào mời nhà đầu tư 6% hoặc có thể là 6,5%.

But if there is suddenly a huge demand by investors to buy this mortgage backed securities and they're willing to accept, let's say 4%, then the bank will offer you a 4% mortgage rate because they know that it will take that mortgage and sell it to investor at.

Nhưng nếu đột nhiên có nhu cầu lớn từ các nhà đầu tư muốn mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp này và họ sẵn sàng chấp nhận, giả sử 4%, thì ngân hàng sẽ đưa ra cho bạn lãi suất thế chấp 4% vì họ biết rằng họ sẽ lấy khoản thế chấp đó và bán cho nhà đầu tư

Well, if this is the case, how is it possible that back in 2020 we had such low interest rates?

Vậy, nếu trường hợp này xảy ra, làm thế nào mà vào năm 2020 chúng ta lại có lãi suất thấp như vậy?

In 2020, when the pandemic happened, the Federal Reserve panicked.

Năm 2020, khi đại dịch xảy ra, Cục Dự trữ Liên bang đã hoảng loạn.

Because a few years earlier, or about 12 years earlier, we had the housing market.

Bởi vì vài năm trước đó, hoặc khoảng 12 năm trước đó, chúng ta đã có thị trường nhà đất.

And what caused the housing market that literally crushed the entire global economy was that investors lost hope in the housing market and they stopped buying mortgage backed securities.

Và điều gì đã gây ra thị trường nhà đất khiến nó nghiền nát toàn bộ nền kinh tế toàn cầu là do các nhà đầu tư đã mất hy vọng vào thị trường nhà đất và họ ngừng mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

So when these investors stopped buying mortgage backed securities wouldn't be able to provide the mortgages.

Vậy nên khi những nhà đầu tư này ngừng mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, ngân hàng sẽ không thể cung cấp các khoản thế chấp.

So the banks would go bankrupt, the borrowers won't be able to borrow money.

Do đó, các ngân hàng sẽ phá sản, người vay sẽ không thể vay tiền.

Vậy là toàn bộ hệ thống sụp đổ.

Which is why the Federal Reserve stepped in and they started buying the mortgage backed securities.

Đó là lý do tại sao Cục Dự trữ Liên bang đã vào cuộc và họ bắt đầu mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

So to prevent the 2008 style financial crisis, the Federal Reserve stepped in in 2020 and started massively buying mortgage backed securities.

Để ngăn chặn một cuộc khủng hoảng tài chính kiểu năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang đã vào cuộc vào năm 2020 và bắt đầu mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp với số lượng lớn.

The Fed spent about $1.3 trillion to buy mortgage backed securities.

Fed đã chi khoảng 1.3 nghìn tỷ đô la để mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

That strong demand has dropped the yield on mortgage backed securities to about 2 or 2.5%.

Nhu cầu mạnh mẽ đó đã kéo lợi suất của chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp xuống còn khoảng 2% hoặc 2.5%.

Which is why your mortgage rate was about 2.5%.

Đó là lý do tại sao lãi suất thế chấp của bạn chỉ khoảng 2.5%.

In other words, the Fed was the largest investor in the housing market back in 2020 and 2021.

Nói cách khác, Fed là nhà đầu tư lớn nhất trên thị trường nhà đất vào năm 2020 và 2021.

And the moment the Federal Reserve start buying mortgage backed securities in 2022, mortgage rates have increased to about 7%.

Và ngay khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp vào năm 2022, lãi suất thế chấp đã tăng lên khoảng 7%.

The real question is that why can't the Fed simply do the exact same thing Again?

Câu hỏi thực sự là tại sao Fed không thể làm lại chính xác điều đó?

The Fed made it possible for the average American to buy a house.

Fed đã giúp người Mỹ bình thường có thể mua nhà.

There is a huge difference between the Federal Reserve buying mortgage backed securities and investors.

Có sự khác biệt rất lớn giữa việc Cục Dự trữ Liên bang mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp và các nhà đầu tư.

When investors, people like you, people like me, or literally huge fish funds.

Khi các nhà đầu tư, những người như bạn, những người như tôi, hoặc thực sự là các quỹ lớn.

When we are buying mortgage backed securities, we are doing that with our hard earned money.

Khi chúng ta mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, chúng ta dùng tiền kiếm được bằng mồ hôi công sức của mình.

I have earned that money and I used my money to buy the mortgage backed securities, the pension fund or the large financial institution.

Tôi đã kiếm được số tiền đó và tôi đã dùng tiền của mình để mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, quỹ hưu trí hoặc tổ chức tài chính lớn.

Nobody gave them the money, they earned that money and now they're investing that money.

Không ai cho họ tiền, họ kiếm được số tiền đó và giờ họ đang đầu tư số tiền đó.

And when you're investing your money, you're thinking about how can I maximize my returns.

Và khi bạn đầu tư tiền của mình, bạn sẽ suy nghĩ làm thế nào để tối đa hóa lợi nhuận của mình.

So if you don't know, for example how to invest, you can literally learn everything you need to know about investing by checking the first link in the description of this video.

Vậy nếu bạn không biết cách đầu tư chẳng hạn, bạn có thể học mọi thứ cần thiết về đầu tư bằng cách xem liên kết đầu tiên trong phần mô tả của video này.

Tôi đã tạo một khóa học miễn phí.

Now this, this course is going to become a paid course very soon, but for now it's free.

Bây giờ, khóa học này sẽ sớm trở thành khóa học có phí, nhưng hiện tại nó miễn phí.

So if you log in and join right now, it will be forever free for you.

Vì vậy, nếu bạn đăng nhập và tham gia ngay bây giờ, nó sẽ miễn phí mãi mãi cho bạn.

However, when the Federal Reserve is investing in the mortgage backed securities or any other asset, the Fed does not work hard to create that money.

Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang đầu tư vào chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp hoặc bất kỳ tài sản nào khác, Fed không phải vất vả để tạo ra số tiền đó.

The Fed literally just presses the button and money is created.

Fed chỉ cần nhấn nút và tiền được tạo ra.

So the Fed can literally create trillions of dollars.

Vì vậy, Fed có thể tạo ra hàng nghìn tỷ đô la.

Which is why when the Fed is buying mortgage backed securities, it is directly increasing supply of money.

Đó là lý do tại sao khi Fed mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, nó trực tiếp làm tăng nguồn cung tiền.

Why did house prices jump by 30 to 40% between 2020 to 2022?

Tại sao giá nhà lại tăng vọt 30 đến 40% từ năm 2020 đến năm 2022?

That's because the Fed simply increased the supply of money.

Đó là vì Fed đơn giản là đã tăng nguồn cung tiền.

On one side you are making housing affordable through low mortgage rates in the short run, but

Một mặt, bạn làm cho nhà ở dễ tiếp cận hơn thông qua lãi suất thế chấp thấp trong ngắn hạn, nhưng

in the long run you suddenly massively increase the supply of money.

về lâu dài, bạn đột nhiên tăng mạnh nguồn cung tiền.

And house prices simply became unaffordable for the vast majority of Americans.

Và giá nhà đơn giản là trở nên vượt quá khả năng chi trả đối với đại đa số người Mỹ.

Which is why the only reason you would use that nuclear option.

Đó là lý do tại sao bạn chỉ sử dụng lựa chọn hạt nhân đó.

If you are on the brink of a catastrophe and you want to prevent that catastrophe, but

Nếu bạn đang trên bờ vực của một thảm họa và bạn muốn ngăn chặn thảm họa đó, nhưng

if we don't have a crisis and things are fine, then you can't simply just print money to make housing affordable.

nếu chúng ta không có khủng hoảng và mọi thứ đều ổn, thì bạn không thể đơn giản là in tiền để làm cho nhà ở dễ tiếp cận.

Imagine if in 2020, on one side we had the pandemic, on the other side we had the 2008 style financial crisis.

Hãy tưởng tượng nếu vào năm 2020, một mặt chúng ta có đại dịch, mặt khác chúng ta có khủng hoảng tài chính kiểu năm 2008.

I think the global economy would have literally collapsed.

Tôi nghĩ nền kinh tế toàn cầu sẽ sụp đổ theo đúng nghĩa đen.

Just because the Fed is printing money, it doesn't mean that we are creating more houses.

Chỉ vì Fed in tiền, không có nghĩa là chúng ta tạo ra nhiều nhà hơn.

The real problem with the housing market is that there is simply a shortage of houses in the market.

Vấn đề thực sự với thị trường nhà đất là đơn giản là thiếu hụt nhà ở trên thị trường.

So printing money is not going to create more houses.

Vậy nên việc in tiền sẽ không tạo ra nhiều nhà hơn.

For example, zoning lows does not allow to build enough houses.

Ví dụ, luật phân vùng không cho phép xây đủ nhà.

Homeowners don't want more houses to be built because the value of their houses is going to drop.

Chủ nhà không muốn xây thêm nhà vì giá trị căn nhà của họ sẽ giảm.

And there are other reasons that prevent us to build more houses.

Và còn những lý do khác ngăn cản chúng ta xây thêm nhà.

So the core problem is that there aren't enough houses and none of these solutions is going to solve it.

Vậy vấn đề cốt lõi là không có đủ nhà và không có giải pháp nào trong số này sẽ giải quyết được nó.

If you pay attention at house prices, they haven't actually been rising in the last two to three years, especially since 2022.

Nếu bạn để ý giá nhà, chúng thực tế đã không tăng trong hai đến ba năm qua, đặc biệt là từ năm 2022.

In fact, in some places, house prices have been declining.

Trên thực tế, ở một số nơi, giá nhà đã giảm.

But starting from 2026, house prices will be rising.

Nhưng bắt đầu từ năm 2026, giá nhà sẽ tăng.

And that's because the Federal Reserve will start quantitative easing.

Và đó là vì Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu nới lỏng định lượng.

Quantitative easing simply means that the Fed will be buying securities, but not mortgage backed securities.

Nới lỏng định lượng đơn giản có nghĩa là Fed sẽ mua chứng khoán, nhưng không phải chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

If the Fed would have purchased mortgage backed securities, then mortgage rates would go down.

Nếu Fed mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, thì lãi suất thế chấp sẽ giảm.

But the Fed will be buying short term Treasuries.

Nhưng Fed sẽ mua trái phiếu Kho bạc ngắn hạn.

In fact, it will be buying $40 billion of U.S.

Trên thực tế, họ sẽ mua 40 tỷ đô la Mỹ.

treasuries every single month to ensure that the yields on US Treasuries will not get out of control.

trái phiếu Kho bạc mỗi tháng để đảm bảo lợi suất trên trái phiếu Kho bạc Mỹ sẽ không vượt quá tầm kiểm soát.

But whether you like it or not, any kind of quantitative easing, regardless if the Fed is buying U.S.

Nhưng dù bạn thích hay không, bất kỳ hình thức nới lỏng định lượng nào, bất kể Fed mua trái phiếu Kho bạc Mỹ

treasuries or mortgage backed securities, it is still going to increase the supply of money, which means that it is going to lead to higher house prices.

hay chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, nó vẫn sẽ làm tăng nguồn cung tiền, nghĩa là nó sẽ dẫn đến giá nhà cao hơn.

So starting from 2026, we are going to have a much bigger problem.

Vì vậy, bắt đầu từ năm 2026, chúng ta sẽ có một vấn đề lớn hơn nhiều.

On one side, mortgage rates are not coming down to any sustainable levels unless demand will increase for mortgage backed securities.

Một mặt, lãi suất thế chấp sẽ không giảm xuống mức bền vững trừ khi nhu cầu đối với chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp tăng lên.