Name: Đây là những gì "LUÔN LUÔN" xảy ra trước một cuộc khủng hoảng tài chính. (This Is What "ALWAYS" Happens Before A Financial Crisis)
Uploaded: 2025-08-16T18:11:53.000Z
Duration: 10 min 26 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

This is what always happens before a financial crisis.

Đây là điều luôn xảy ra trước một cuộc khủng hoảng tài chính.

This graph has predicted every single recession for the last 80 years.

Biểu đồ này đã dự đoán chính xác mọi cuộc suy thoái kinh tế trong 80 năm qua.

Warren Buffett and Michael Burry have used this graph in order to predict the 2008 financial crisis and make billions of dollars.

Warren Buffett và Michael Burry đã sử dụng biểu đồ này để dự đoán cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và kiếm được hàng tỷ đô la.

Wall street, JP Morgan, Blackrock, all of them are watching these two graphs right now in order to find out whether we are on the brink of another recession.

Phố Wall, JP Morgan, Blackrock, tất cả đều đang theo dõi hai biểu đồ này ngay lúc này để xác định liệu chúng ta có đang đứng trước bờ vực của một cuộc suy thoái khác hay không.

Predicting a recession seems impossible, nobody knows the future.

Dự đoán một cuộc suy thoái dường như là điều không thể, không ai có thể biết trước tương lai.

But what if I told you that there is a scientific way to do that, it's not an opinion, it's not some kind of a prediction, it's literally just pure math and science, in fact, it's not even a prediction.

Nhưng nếu tôi nói với bạn rằng có một phương pháp khoa học để làm điều đó, đó không phải là ý kiến cá nhân, cũng không phải là một dự đoán, mà đơn giản chỉ là toán học và khoa học thuần túy. Thực tế, nó thậm chí còn không phải là một dự đoán.

You can mathematically predict the next market crash and a recession if you know how this graph works.

Bạn có thể dự đoán chính xác thời điểm thị trường sụp đổ và suy thoái kinh tế nếu hiểu cách hoạt động của biểu đồ này.

Hey, proactive thinker is here, I simplify investing, economics and finance to help you become financially independent and build generational wealth.

Chào bạn, người suy nghĩ chủ động đây! Tôi giúp đơn giản hóa đầu tư, kinh tế và tài chính để giúp bạn đạt được tự do tài chính và xây dựng tài sản cho thế hệ sau.

And in this video, we are going to talk about the yield curve and how we can use it to predict the next recession and how close we are to the next recession based on the yield curve.

Trong video này, chúng ta sẽ thảo luận về đường cong lợi suất và cách sử dụng nó để dự đoán cuộc suy thoái tiếp theo, cũng như đánh giá mức độ gần của chúng ta với cuộc suy thoái tiếp theo dựa trên đường cong lợi suất.

If you are ready, give this video a thumbs up and let's dive in.

Nếu bạn đã sẵn sàng, hãy nhấn nút thích cho video này và cùng bắt đầu nhé.

This is the yield curve, it plots interest rates of bonds with different maturities.

Đây là đường cong lãi suất, nó thể hiện lãi suất của các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau.

Trái phiếu là một khoản nợ để huy động vốn.

Normally, long-term government bonds have a much higher interest rate than short-term government bonds such as 3-month treasury bills or 2-year government bonds compared to 10-year government bonds because investors demand a much higher interest rate for locking their money for longer.

Thông thường, trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài có lãi suất cao hơn nhiều so với trái phiếu chính phủ kỳ hạn ngắn như trái phiếu kho bạc 3 tháng hoặc trái phiếu chính phủ 2 năm so với trái phiếu chính phủ 10 năm, vì nhà đầu tư yêu cầu lãi suất cao hơn nhiều

If I return your money 10 years from now, you will demand a much higher interest rate because you are waiting for a longer period and you are taking a much higher risk than if I return your money next month.

Nếu tôi trả lại tiền cho bạn sau 10 năm, bạn sẽ yêu cầu một lãi suất cao hơn nhiều vì bạn đang chờ đợi trong một khoảng thời gian dài hơn và bạn đang chịu rủi ro cao hơn nhiều so với việc tôi trả lại tiền cho bạn vào tháng tới.

Therefore, the yield curve is positive slopped.

Do đó, đường cong lợi suất có độ dốc dương.

The longer you keep your money, the higher is the interest rate.

Bạn giữ tiền càng lâu, lãi suất càng cao.

Understanding this concept is extremely important in order to understand how the economy works and for the economy to function properly.

Hiểu rõ khái niệm này là vô cùng quan trọng để hiểu cách nền kinh tế hoạt động và để nền kinh tế vận hành một cách hiệu quả.

Long-term government bonds always must have a higher interest rate than short-term government bonds.

Trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài luôn phải có lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ kỳ hạn ngắn.

The bond market is the heart of the economy.

Thị trường trái phiếu là trái tim của nền kinh tế.

It's worth around 130 trillion dollars globally and it's the place where corporations, governments and financial institutions raise so much money.

Nó có giá trị khoảng 130 nghìn tỷ đô la trên toàn cầu và là nơi các tập đoàn, chính phủ và các tổ chức tài chính huy động một lượng tiền khổng lồ.

When you hear all the time about the US government debt that is around 37 or 38 trillion dollars, maybe by the end of this video, it is going to be 45 trillion dollars, all of that US government bonds.

Khi bạn nghe nói liên tục về nợ công của chính phủ Mỹ, hiện đang vào khoảng 37 hoặc 38 nghìn tỷ đô la, có thể đến cuối video này, con số đó sẽ lên đến 45 nghìn tỷ đô la, tất cả đều là trái phiếu chính phủ Mỹ.

The bond market is the primary tool that the federal reserve is using in order to loan money to the government.

Thị trường trái phiếu là công cụ chính mà Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) sử dụng để cho chính phủ vay tiền.

Japan alone holds almost a trillion dollars worth of government bonds.

Nhật Bản hiện đang nắm giữ gần một nghìn tỷ đô la Mỹ trái phiếu chính phủ.

So any changes to the bond market is going to have very serious and direct implications on the economy and can help us to understand where the economy is headed to.

Vì vậy, bất kỳ thay đổi nào trên thị trường trái phiếu đều sẽ có những tác động nghiêm trọng và trực tiếp đến nền kinh tế và có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hướng đi của nền kinh tế.

This is how the yield curve predicts a recession.

Đây là cách đường cong lợi suất dự báo một cuộc suy thoái.

If the yield curve is slopped negatively, then a recession is almost going to happen.

Nếu đường cong lợi suất nghiêng xuống, thì suy thoái kinh tế sắp xảy ra.

Wait a second, how is that even possible?

Chờ đã, làm sao mà điều đó có thể xảy ra được?

How can a random graph predict a recession?

Làm thế nào một đồ thị ngẫu nhiên có thể dự đoán một cuộc suy thoái?

It doesn't actually make sense or whatsoever.

Điều đó thực sự không có ý nghĩa gì cả.

There are tens of trillions of dollars being invested.

Có hàng chục nghìn tỷ đô la đang được đầu tư.

That is why wall street is so powerful because they take all of that money and invest it.

Đó là lý do tại sao Phố Wall lại có sức mạnh to lớn đến vậy, bởi vì họ thu hút toàn bộ số tiền đó và đầu tư vào các lĩnh vực khác.

Họ di chuyển nó từ nơi này sang nơi khác.

Every day, they could move not just hundreds of billions of dollars, but in some cases, they move trillions of dollars.

Mỗi ngày, họ không chỉ có thể chuyển hàng trăm tỷ đô la, mà trong một số trường hợp, họ chuyển hàng nghìn tỷ đô la.

And there are two fundamental concepts of investing, or I would say, there are two main goals of investing.

Và có hai khái niệm cơ bản của đầu tư, hoặc tôi có thể nói, có hai mục tiêu chính của đầu tư.

Number one, protect the wealth that you already have.

Thứ nhất, bảo vệ tài sản mà bạn đã có.

Number two, grow that wealth and in that priority.

Thứ hai, phát triển tài sản đó và ưu tiên cho việc đó.

So the first thing you are thinking about is that how can I protect those trillions of dollars.

Vậy điều đầu tiên bạn đang nghĩ đến là làm thế nào để bảo vệ những nghìn tỷ đô la đó.

Now the easiest way to protect that wealth is to simply keep it in the bank and nobody is going to touch it, but the problem is that we have something called inflation, which means that every single year, the real value of that money goes down, the purchasing power of that money decreases, which is why you have to invest that money somehow at least to get the return that inflation does.

Hiện nay, cách đơn giản nhất để bảo vệ tài sản đó là giữ nó trong ngân hàng và không ai có thể động vào, nhưng vấn đề là chúng ta có một khái niệm gọi là lạm phát, nghĩa là mỗi năm, giá trị thực của số tiền đó sẽ giảm đi, sức mua của số tiền đó cũng giảm 

So if we have an inflation of 3%, you want that money to grow by at least 4% for that to make economic sense, otherwise, a year from now, if you keep it in the bank, that trillion worth much less than it used to be in the past.

Vậy nếu lạm phát là 3%, bạn muốn số tiền đó tăng trưởng ít nhất 4% để việc đó có ý nghĩa kinh tế. Nếu không, một năm sau, nếu bạn để tiền trong ngân hàng, số tiền đó sẽ có giá trị thấp hơn nhiều so với trước đây.

But if there is an opportunity to grow that wealth further, for example, to grow it by 6, 7 or 8%, you are going to do that only if the risks are minimal.

Nhưng nếu có cơ hội để gia tăng tài sản đó, ví dụ như tăng 6%, 7% hoặc 8%, bạn chỉ nên làm điều đó nếu rủi ro là tối thiểu.

Now when you are investing 10K, you don't really care much about that, because it's just 10K, however, if you are investing 10 trillion dollars, then losing even a small percentage is really significant, so you are not ready to take that kind of a risk, you are only going to invest it when you are confident that the risks are absolutely minimal.

Bây giờ, khi bạn đầu tư 10.000 USD, bạn không thực sự quan tâm lắm đến số tiền đó, vì đó chỉ là 10.000 USD. Tuy nhiên, nếu bạn đầu tư 10 nghìn tỷ USD, thì việc mất đi ngay cả một phần trăm nhỏ cũng đã là con số đáng kể, vì vậy bạn không sẵn sàng chấp nhận

Because at the end of the day, the primary goal of investing is to protect that wealth.

Bởi vì cuối cùng, mục tiêu chính của đầu tư là bảo vệ tài sản đó.

So you have different asset classes, government bonds, gold, corporate bonds, the stock market, crypto, and the returns on all of these investments change depending on the circumstances and the state of the economy.

Vậy bạn có các loại tài sản khác nhau, bao gồm trái phiếu chính phủ, vàng, trái phiếu doanh nghiệp, thị trường chứng khoán, tiền điện tử, và lợi nhuận từ tất cả các khoản đầu tư này thay đổi tùy thuộc vào hoàn cảnh và tình trạng của nền kinh tế.

When the economy is growing, you are more likely to invest in much riskier assets because you can predict the future, you can see that the economy is gradually growing, and you are not afraid to take some little extra risk because you are not afraid that the market is going to tank tomorrow, which is why returns on the stock market suddenly increase because investors are pulling out trillions of dollars and investing in the stock market and sometimes even in crypto.

Khi nền kinh tế đang phát triển, bạn có xu hướng đầu tư vào các tài sản rủi ro cao hơn vì bạn có thể dự đoán tương lai, bạn thấy rằng nền kinh tế đang dần phát triển, và bạn không ngại chấp nhận một chút rủi ro thêm vì bạn không lo lắng rằng thị trường sẽ

But when the economy is shaky and it seems uncertain, and you are not sure what is going to happen like it's happening right now, investors are worried, they get nervous, suddenly they start pulling out their money from riskier investments and start investing in the safest investments possible, such as US government bonds, especially long-term government bonds because if you are expecting a recession in the next year or so, you are going to lock up your money for the long-term investments that are the safest in the market.

Nhưng khi nền kinh tế bất ổn và tương lai dường như không chắc chắn, và bạn không biết điều gì sẽ xảy ra như tình hình hiện tại, nhà đầu tư trở nên lo lắng, họ bắt đầu hoảng loạn, đột ngột rút tiền khỏi các khoản đầu tư rủi ro và chuyển sang đầu tư vào cá

But remember, in order for the economy to function properly, long-term government bonds must have higher yield returns than short-term government bonds.

Nhưng hãy nhớ rằng, để nền kinh tế hoạt động hiệu quả, trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài phải có lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ kỳ hạn ngắn.

However, when all investors are selling their investments and buying long-term government bonds, what is happening to the yields of those government bonds, they are going down.

Tuy nhiên, khi tất cả các nhà đầu tư đều bán các khoản đầu tư của mình và mua trái phiếu chính phủ dài hạn, thì lãi suất của những trái phiếu chính phủ đó sẽ giảm.

If the government sees that everybody, there is so much demand for the 10-year government bonds, suddenly they will start offering lower interest rates because everybody wants them.

Nếu chính phủ nhận thấy rằng mọi người đều có nhu cầu rất lớn đối với trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm, họ sẽ bắt đầu giảm lãi suất vì mọi người đều muốn mua chúng.

On the other hand, nobody is watching, nobody is buying the short-term government bonds, which is why the government is raising the interest rates for the short-term government bonds in order to attract investors to the short-term government bonds.

Mặt khác, không ai quan tâm, không ai mua trái phiếu chính phủ ngắn hạn, đó là lý do tại sao chính phủ đang tăng lãi suất cho trái phiếu chính phủ ngắn hạn nhằm thu hút nhà đầu tư vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn.

Nobody is going to lock their money in a 10-year government bond expecting that the market is going to grow tomorrow and they can make astronomical returns.

Không ai sẽ đầu tư tiền của mình vào trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm với kỳ vọng rằng thị trường sẽ tăng trưởng vào ngày mai và họ có thể thu được lợi nhuận khổng lồ.

The only reason they are doing that is because they are expecting a recession.

Lý do duy nhất họ làm điều đó là vì họ đang dự đoán một cuộc suy thoái.

So when you see that dynamic is changing in the market, that basically means that investors are screaming that, I will accept a lower return on 10-year government bonds for the sake of safety, if my money is protected, if I can protect my wealth, because I am expecting a recession.

Khi bạn nhận thấy xu hướng thị trường đang thay đổi, điều đó cơ bản có nghĩa là các nhà đầu tư đang "la hét" rằng: "Tôi sẵn sàng chấp nhận mức lợi suất thấp hơn trên trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm để đổi lấy sự an toàn, miễn là tiền của tôi được bảo v

But it gets even worse than that, when there is a period of high inflation, just like we have right now, then investors expect at least an interest rate that is higher than inflation slightly in order for the 10-year government bonds to make sense.

Nhưng tình hình còn tồi tệ hơn nữa, đặc biệt là trong giai đoạn lạm phát cao như hiện nay, khi đó các nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất ít nhất phải cao hơn một chút so với lạm phát để trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm trở nên hợp lý.

But if they accept that, that means that investors are so desperate and they are expecting such a huge crisis that they are accepting that lower interest rate because they believe that a recession is going to happen and that recession is going to drive inflation down.

Nhưng nếu họ chấp nhận điều đó, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang rất tuyệt vọng và họ đang kỳ vọng vào một cuộc khủng hoảng lớn đến mức họ chấp nhận mức lãi suất thấp hơn vì họ tin rằng một cuộc suy thoái sẽ xảy ra và cuộc suy thoái đó sẽ làm giảm 

During a recession, there is less spending, there is less loaning money to the corporations and the consumers, and less spending leads to lower inflation, which is why investors are accepting lower interest rates for 10-year government bonds.

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, chi tiêu giảm, việc cho vay tiền cho các doanh nghiệp và người tiêu dùng cũng giảm, và việc chi tiêu giảm dẫn đến lạm phát thấp hơn, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư chấp nhận lãi suất thấp hơn cho trái phiếu chính phủ k

The inverted yield is the most reliable warning signal to find out if there is a recession coming.

Lợi suất đảo ngược là tín hiệu cảnh báo đáng tin cậy nhất để xác định liệu có một cuộc suy thoái đang đến hay không.

These are 3-month US treasury bills, they have been growing since 2022, and currently they stand at 4.3 percent.

Đây là các trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 3 tháng, chúng đã tăng trưởng kể từ năm 2022 và hiện đang ở mức 4,3%.

But 10-year government bonds have fallen from 4.8 percent to 4.3 percent, indicating that investors are shifting their wealth from short-term government bonds into the long-term government bonds.

Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã giảm từ 4,8% xuống 4,3%, cho thấy nhà đầu tư đang chuyển vốn từ trái phiếu chính phủ kỳ hạn ngắn sang trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài.

And that is another reason why the stock market right now is collapsing, and it has been collapsing for the past month or so, because investors are selling their stocks and moving that money into the long-term government bonds.

Và đó là một lý do khác khiến thị trường chứng khoán hiện nay đang sụp đổ, và tình trạng này đã diễn ra trong khoảng một tháng qua, bởi vì các nhà đầu tư đang bán cổ phiếu của mình và chuyển số tiền đó vào các trái phiếu chính phủ dài hạn.

But here is the real problem, where the situation gets significantly worse and a recession becomes absolutely imminent.

Nhưng đây mới là vấn đề thực sự, nơi tình hình trở nên tồi tệ hơn đáng kể và suy thoái kinh tế trở nên không thể tránh khỏi.

Banks are the backbone of any economy, the entire economy is simply based on lending and borrowing money.

Ngân hàng là xương sống của bất kỳ nền kinh tế nào, toàn bộ nền kinh tế đơn giản chỉ dựa trên việc cho vay và vay tiền.

Take a look at your life, you have a mortgage, you got that money from the bank, you took an auto loan to buy that car, you have a credit card.

Hãy nhìn vào cuộc sống của bạn, bạn có một khoản vay mua nhà, bạn đã vay tiền từ ngân hàng để có số tiền đó, bạn đã vay tiền mua xe ô tô, bạn có thẻ tín dụng.

The same thing goes with any corporation that you see, they are borrowing not just like millions of dollars, some of them borrow hundreds of billions of dollars to make that business possible.

Cũng tương tự với bất kỳ tập đoàn nào mà bạn thấy, họ không chỉ vay hàng triệu đô la, mà một số tập đoàn còn vay hàng trăm tỷ đô la để duy trì hoạt động kinh doanh của mình.

So when the banking system becomes infunctional, that gets even worse.

Vì vậy, khi hệ thống ngân hàng trở nên không hoạt động, tình hình sẽ trở nên tồi tệ hơn nữa.

Banks borrow money at short-term rates and loan them at long-term rates.

Các ngân hàng vay tiền với lãi suất ngắn hạn và cho vay với lãi suất dài hạn.

So if short-term rates is for example 3 percent, and long-term rates are 5 percent, they are making a 2 percent difference, they are pocketing the 2 difference.

Vì vậy, nếu lãi suất ngắn hạn là 3%, và lãi suất dài hạn là 5%, thì chênh lệch giữa hai lãi suất này là 2%, và họ đang hưởng lợi từ chênh lệch 2% đó.

However, when that dynamic changes, and short-term rates grow to 6 percent for example, and long-term rates are 4 percent, suddenly it is unprofitable to do banking.

Tuy nhiên, khi tình hình thay đổi và lãi suất ngắn hạn tăng lên 6%, trong khi lãi suất dài hạn là 4%, đột nhiên hoạt động ngân hàng trở nên không còn lợi nhuận.

Borrowing and loaning money is unprofitable because you are borrowing at 6 percent and you can only loan it at 4 percent.

Vay mượn tiền là không có lợi vì bạn vay với lãi suất 6% và chỉ có thể cho vay với lãi suất 4%.

Which is why banks stop loaning money to people, banks stop loaning money to corporations, and spending goes down within the economy, and that triggers a recession.

Đó là lý do tại sao các ngân hàng ngừng cho vay tiền cho cá nhân, ngừng cho vay tiền cho các doanh nghiệp, và chi tiêu trong nền kinh tế giảm sút, điều này dẫn đến suy thoái kinh tế.

If we summarize everything, the yield curve signals a recession when long-term government bonds have a lower interest rate than short-term government bonds because investors are afraid and they move their money into the long-term government bonds.

Nếu tóm tắt lại, đường cong lợi suất cho thấy một cuộc suy thoái khi lãi suất của trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài thấp hơn lãi suất của trái phiếu chính phủ kỳ hạn ngắn, vì nhà đầu tư lo ngại và chuyển tiền của họ vào trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài.

And the current market condition indicates that we are about to face a recession.

Và tình hình thị trường hiện tại cho thấy chúng ta sắp phải đối mặt với một cuộc suy thoái.

If you want to know more about how to protect yourself and how to profit from the next recession, then check out my program using the link in the description.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cách bảo vệ bản thân và cách kiếm lợi từ cuộc suy thoái tiếp theo, hãy tham gia chương trình của tôi qua liên kết trong phần mô tả.

That's it for today guys, thanks for watching, and I will see you in the next one.

Đó là tất cả cho hôm nay, các bạn. Cảm ơn các bạn đã theo dõi, và hẹn gặp lại các bạn trong video tiếp theo.