Name: “Hầu hết mọi người không biết điều gì sắp xảy ra với giá nhà.” (“Most People Have No Idea What’s About To Happen To House Prices”)
Uploaded: 2025-08-20T18:21:48.000Z
Duration: 15 min 43 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

Am I the only one who is wondering why houses got so extremely expensive to the point where most people cannot afford one?

Tôi có phải là người duy nhất đang thắc mắc tại sao giá nhà lại trở nên đắt đỏ đến mức hầu hết mọi người không thể mua nổi không?

You could buy a house for 23 thousand dollars back in 1970.

Bạn có thể mua một căn nhà với giá 23.000 đô la vào năm 1970.

The exact same house today would cost you 500 thousand dollars.

Ngôi nhà chính xác như vậy ngày nay sẽ có giá 500 nghìn đô la.

Some people say that, as the price of houses kept increasing, so did the average income.

Một số người cho rằng, khi giá nhà đất liên tục tăng, thu nhập bình quân cũng tăng theo.

Well, let's simply take a look at the numbers.

Thôi thì chúng ta hãy cùng xem qua các con số.

The median household income in the US was around 10 thousand dollars back in 1970, while the median house price was around 22 thousand dollars.

Thu nhập hộ gia đình trung bình ở Mỹ vào năm 1970 khoảng 10.000 đô la, trong khi giá nhà trung bình khoảng 22.000 đô la.

So the median house price was a little over twice the household income, which means that over the last 50 to 60 years, the median house prices increased twice faster than the median household income.

Vậy, giá nhà trung bình cao hơn gấp đôi thu nhập hộ gia đình, điều này có nghĩa là trong 50 đến 60 năm qua, giá nhà trung bình đã tăng gấp đôi so với thu nhập hộ gia đình trung bình.

Vậy chính xác thì điều gì đang xảy ra ở đây?

Why house prices grew much faster than household income?

Tại sao giá nhà đất tăng nhanh hơn nhiều so với thu nhập hộ gia đình?

Who is buying all of these houses when housing got so extremely expensive?

Ai đang mua tất cả những căn nhà này khi giá nhà đã trở nên cực kỳ đắt đỏ?

And will housing ever become affordable again?

Và liệu nhà ở có bao giờ trở nên phải chăng trở lại không?

If you are ready, give this video a thumbs up and let's dive in.

Nếu bạn đã sẵn sàng, hãy nhấn nút thích cho video này và cùng bắt đầu nhé.

Home ownership wasn't always popular in the United States.

Sở hữu nhà ở không phải lúc nào cũng phổ biến ở Hoa Kỳ.

If you go back to 1970s, when it was much more affordable, it was less popular than it is today.

Nếu quay trở lại thập niên 1970, khi giá cả còn rẻ hơn nhiều, nó không phổ biến bằng ngày nay.

It started growing after that, maybe because people realized that we have to buy a house.

Sau đó, nó bắt đầu phát triển, có thể vì mọi người nhận ra rằng chúng ta phải mua nhà.

That's when the idea of home ownership probably started rising, but it peaked back in 1980s and started falling down.

Đó chính là thời điểm ý tưởng về sở hữu nhà ở bắt đầu nảy sinh, nhưng nó đạt đỉnh cao vào những năm 1980 và bắt đầu suy giảm từ đó.

So if you are wondering what exactly has happened in 1980s that led to the collapse of the housing market, all you have to do is to take a look at the mortgage rates.

Vậy nếu bạn đang thắc mắc điều gì đã xảy ra vào thập niên 1980 dẫn đến sự sụp đổ của thị trường bất động sản, tất cả những gì bạn cần làm là xem xét lãi suất cho vay mua nhà.

Back in 1975, mortgage rates were as much as they are today at around 7.5 percent, but then there was a high inflation back in 1980s and mortgage rates increased to around 20 percent.

Vào năm 1975, lãi suất cho vay mua nhà cũng cao như hiện nay, khoảng 7,5%, nhưng sau đó vào thập niên 1980, lạm phát tăng cao và lãi suất cho vay mua nhà đã tăng lên khoảng 20%.

So if you are complaining about mortgage rates today at around 7 to 8 percent, then you haven't lived back in 1980s and a single percentage in your mortgage rate is going to have massive influence in the price of the house that you buy.

Vậy nên, nếu bạn đang phàn nàn về lãi suất vay mua nhà hiện nay ở mức khoảng 7-8%, thì bạn chưa từng trải qua thập niên 1980. Lúc đó, mỗi điểm phần trăm trong lãi suất vay mua nhà sẽ có ảnh hưởng lớn đến giá trị căn nhà mà bạn mua.

Let's say for the sake of example, that you are going to buy a $300,000 house, $300,000 wouldn't actually get you much in a place like California or New York, but it's a decent amount of money to buy a house.

Giả sử, để lấy ví dụ, bạn định mua một căn nhà trị giá $300.000. Số tiền $300.000 thực sự không mua được nhiều ở những nơi như California hay New York, nhưng đó là một số tiền khá lớn để mua nhà.

So at 3 percent interest rate, the total price of the house is going to be around $450,000, so you are overpaying by around $154,000 over a period of 30 years.

Với lãi suất 3%, tổng giá trị căn nhà sẽ vào khoảng $450,000, nghĩa là bạn sẽ phải trả thêm khoảng $154,000 trong vòng 30 năm.

If we take the exact same house, but at an interest rate of 7 percent, suddenly your monthly payments are going to grow to around $2,000.

Nếu chúng ta lấy cùng một căn nhà, nhưng với lãi suất 7%, đột nhiên số tiền trả hàng tháng của bạn sẽ tăng lên khoảng $2.000.

In a place like California or New York, where you can easily make 4-5 thousand dollars, it might not be a big problem, but you can't actually get a house for $300,000, you can only get for something really great or something really decent for at least a million dollars.

Ở những nơi như California hay New York, nơi bạn có thể dễ dàng kiếm được 4-5 nghìn đô la, điều đó có thể không phải là vấn đề lớn, nhưng bạn không thể thực sự mua được một căn nhà với $300.000, bạn chỉ có thể mua được một căn nhà thực sự tuyệt vời hoặc m

In places where houses are around $300,000, so are incomes at around 3-4-5 thousand dollars at best.

Ở những nơi mà giá nhà khoảng $300.000, thu nhập cũng chỉ dao động quanh mức 3.000-4.000-5.000 đô la Mỹ, cao nhất là vậy.

But look at what happens at the total price that you pay at the end of 30 years, it grows to around $718,000.

Nhưng hãy xem điều gì xảy ra với tổng số tiền bạn phải trả sau 30 năm, nó tăng lên khoảng $718.000.

So you are paying more than double the price of the house, because the initial price is around $300,000, but this is the money that you pay, because your mortgage rate have increased to 7 percent.

Vậy là bạn đang phải trả gấp đôi giá trị căn nhà, vì giá ban đầu khoảng $300.000, nhưng đây là số tiền bạn phải trả, vì lãi suất vay mua nhà của bạn đã tăng lên 7%.

And now let's compare that to what was happening back in 1980s when mortgage rates were 18 percent.

Và bây giờ hãy so sánh điều đó với tình hình vào những năm 1980, khi lãi suất cho vay mua nhà lên tới 18%.

Your monthly payments would go to $4,000, in fact, it's 4 and a half thousand dollars, and the total price of the house will cost you at the end of 30 years, 1.6 million dollars.

Số tiền thanh toán hàng tháng của bạn sẽ là $4.000, thực tế là $4.500, và tổng giá trị căn nhà sẽ là $1.600.000 sau 30 năm.

So when you are buying a house, the most important factor that you should be paying attention to isn't always just the price of the house, but the mortgage you get.

Vì vậy, khi bạn mua nhà, yếu tố quan trọng nhất mà bạn cần quan tâm không phải lúc nào cũng chỉ là giá của căn nhà, mà là khoản vay mua nhà mà bạn nhận được.

Even a single percentage will cost you hundreds of thousands of dollars.

Ngay cả một phần trăm cũng có thể khiến bạn mất hàng trăm nghìn đô la.

And now imagine if you are buying not a $300,000 house, but you are actually buying a million dollar house, the difference is going to be substantially bigger.

Và bây giờ hãy tưởng tượng nếu bạn không mua một căn nhà trị giá $300.000, mà bạn thực sự đang mua một căn nhà trị giá một triệu đô la, sự khác biệt sẽ lớn hơn rất nhiều.

And here is where everything gets interesting, around 60 to 80 percent of all the houses that are being purchased in the entire United States are being financed by a bank.

Và đây là lúc mọi thứ trở nên thú vị: khoảng 60 đến 80% số nhà đang được mua tại toàn bộ Hoa Kỳ được tài trợ bởi ngân hàng.

Most people cannot afford to buy a house, that was the case back in the 1970s, 80s, and that's the case today.

Hầu hết mọi người không đủ khả năng mua nhà, điều đó đã xảy ra vào những năm 1970, 1980 và vẫn còn đúng cho đến ngày nay.

So when an average person goes to buy a house, they don't go with a suitcase of cash in order to buy that house, they would go to the bank, get a mortgage, and then buy that house.

Vì vậy, khi một người bình thường đi mua nhà, họ không mang theo một vali tiền mặt để mua căn nhà đó, mà họ sẽ đến ngân hàng, vay thế chấp, và sau đó mua căn nhà đó.

That's the vast majority of the United States.

Đó là phần lớn lãnh thổ của Hoa Kỳ.

So when mortgage rates started going down over the next couple of decades, it seems great, people buying houses, people making a lot of money, and everybody is getting rich.

Vì vậy, khi lãi suất cho vay mua nhà bắt đầu giảm trong vài thập kỷ tiếp theo, điều này dường như rất tuyệt vời: mọi người mua nhà, kiếm được nhiều tiền và ai cũng trở nên giàu có.

That's exactly what we want in the United States to happen, everybody can afford a house.

Đó chính xác là điều chúng ta mong muốn xảy ra ở Hoa Kỳ, mọi người đều có thể mua được nhà.

But it turned out into a complete disaster that almost wiped out the entire US economy.

Nhưng cuối cùng, nó đã trở thành một thảm họa hoàn toàn, suýt nữa đã hủy hoại toàn bộ nền kinh tế Hoa Kỳ.

By the year 2004 and 2005, mortgage rates were at around 5 percent, which is actually not really fantastic compared to what we got in 2020 and 2021, but that's way better than 10, 12 or 15 percent.

Đến năm 2004 và 2005, lãi suất cho vay mua nhà ở mức khoảng 5%, con số này thực ra không thực sự ấn tượng so với mức lãi suất chúng ta phải chịu trong năm 2020 và 2021, nhưng vẫn tốt hơn nhiều so với mức 10%, 12% hoặc 15%.

Mortgages became so popular back in the days that in 2006, 92 percent of all the houses in the market have been financed by a bank.

Vay mua nhà đã trở nên phổ biến đến mức vào năm 2006, 92% số nhà trên thị trường được tài trợ bởi ngân hàng.

So 9 out of 10 houses that are being purchased in the market have been backed by a bank.

Vậy 9 trên 10 căn nhà đang được mua trên thị trường đều được ngân hàng hỗ trợ.

Wall street started taking these mortgages, they packed them in a really great package and started selling them as securities to other investors.

Phố Wall bắt đầu mua lại các khoản vay thế chấp này, gói gọn chúng thành các gói sản phẩm rất hấp dẫn và bắt đầu bán chúng dưới dạng chứng khoán cho các nhà đầu tư khác.

Those securities have been selling like cakes.

Các chứng khoán đó đang được bán chạy như tôm tươi.

So because the demand for these securities were so high, the banks kept giving more and more loans to the point where the entire market was financed by a bank.

Vì nhu cầu đối với các loại chứng khoán này rất cao, các ngân hàng tiếp tục cho vay ngày càng nhiều đến mức toàn bộ thị trường được tài trợ hoàn toàn bởi một ngân hàng.

Everyone believed that, we can keep giving these loans, as long as there is demand for these houses, to the point where one day everybody will have a house in the United States and houses no longer will be a problem, everyone can afford right now.

Mọi người đều tin rằng, chúng ta có thể tiếp tục cho vay những khoản vay này miễn là vẫn có nhu cầu về những căn nhà này, đến mức một ngày nào đó mọi người ở Hoa Kỳ đều có nhà và nhà ở sẽ không còn là vấn đề, ai cũng có thể mua được ngay bây giờ.

But then the 2008 financial crisis actually happened.

Nhưng rồi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 thực sự xảy ra.

Quá nhiều nhà ở và nhu cầu quá thấp.

The crash of the housing market led to the collapse of the banks because nobody is actually paying their mortgages right now.

Sự sụp đổ của thị trường bất động sản đã dẫn đến sự sụp đổ của các ngân hàng vì hiện tại không ai thực sự trả nợ thế chấp.

And when people stopped paying their mortgages, the banks actually collapsed.

Và khi người dân ngừng trả nợ thế chấp, các ngân hàng thực sự sụp đổ.

When the banks collapsed, they took down with it the entire economy.

Khi các ngân hàng sụp đổ, họ đã kéo theo sự sụp đổ của toàn bộ nền kinh tế.

When the entire US economy went down, it took with it the entire global economy.

Khi nền kinh tế Mỹ sụp đổ, nó đã kéo theo sự sụp đổ của toàn bộ nền kinh tế toàn cầu.

So the 2008 financial crisis didn't just hurt the United States, it hurt the entire world, especially when we talk about Europe, whose economy very depends a lot on the US economy.

Vì vậy, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 không chỉ gây thiệt hại cho Hoa Kỳ, mà còn gây thiệt hại cho toàn thế giới, đặc biệt là khi nói đến châu Âu, nơi nền kinh tế của họ phụ thuộc rất nhiều vào nền kinh tế Hoa Kỳ.

It didn't literally hurt much China, because China was actually at its prime and it was growing tremendously.

Nó không thực sự gây tổn hại lớn cho Trung Quốc, vì Trung Quốc lúc đó đang ở đỉnh cao và đang phát triển mạnh mẽ.

They didn't see the outcome or the consequences of the 2008 financial crisis, even though that they suffered to a certain extent as well.

Họ không nhìn thấy kết quả hay hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, mặc dù họ cũng phải chịu ảnh hưởng đến một mức độ nhất định.

The blue color is monthly supply of new houses in the US.

Màu xanh lam thể hiện số lượng nhà mới được cung cấp hàng tháng tại Hoa Kỳ.

And as you can see that, as the demand for houses back in the year 2000 started growing, so did the supply.

Và như bạn có thể thấy, khi nhu cầu về nhà ở bắt đầu tăng lên vào năm 2000, nguồn cung cũng tăng theo.

Everybody saw an opportunity to build a house.

Mọi người đều nhìn thấy cơ hội để xây dựng một ngôi nhà.

When you see that people want houses, you as a builder start a business in order to build a house.

Khi bạn nhận thấy mọi người có nhu cầu về nhà ở, với tư cách là một nhà thầu xây dựng, bạn sẽ bắt đầu kinh doanh để xây dựng nhà.

If you have a business, you realize that there is demand for houses, you start building more houses.

Nếu bạn có một doanh nghiệp, bạn nhận ra rằng có nhu cầu về nhà ở, bạn bắt đầu xây dựng thêm nhà.

And the demand or the supply of houses back in 2006 and 2007 went tremendously high.

Và nhu cầu hoặc nguồn cung nhà ở vào năm 2006 và 2007 đã tăng vọt.

It has never been as high as it was back in 2007.

Chưa bao giờ nó cao như vậy kể từ năm 2007.

And then in 2010, it collapsed and nobody wants actually to build new houses because nobody was actually buying houses.

Và rồi vào năm 2010, thị trường bất động sản sụp đổ và không ai muốn xây dựng nhà mới vì không ai thực sự mua nhà.

When the government realized that the housing market is crushing the entire economy, they had to step in and do something.

Khi chính phủ nhận ra rằng thị trường bất động sản đang đè bẹp toàn bộ nền kinh tế, họ buộc phải can thiệp và thực hiện các biện pháp.

Đó chính là nơi vấn đề thực sự nằm.

First of all, we have to save all of these corporations that are actually being drowning in all of these debts, especially when you talk a lot about the banks.

Trước hết, chúng ta phải cứu tất cả các tập đoàn đang thực sự chìm trong núi nợ, đặc biệt là khi nói đến các ngân hàng.

And what does the government knows how to do the best?

Và điều gì mà chính phủ giỏi nhất?

That is the best thing that the government can do.

Đó là điều tốt nhất mà chính phủ có thể làm.

The Fed printed 3.7 trillion dollars in quantitative easing program.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã in 3,7 nghìn tỷ đô la trong chương trình nới lỏng định lượng.

The second program was Emergency Lending Program.

Chương trình thứ hai là Chương trình Cho vay Khẩn cấp.

But since 6 trillion dollars was already a lot of money, the government started creating new type of programs in order not to call it direct printing money, but they actually started loaning and lending money to the economy or injecting money to the economy through different kind of programs.

Nhưng vì 6 nghìn tỷ đô la đã là một số tiền rất lớn, chính phủ bắt đầu tạo ra các chương trình mới để tránh gọi đó là in tiền trực tiếp, nhưng trên thực tế, họ bắt đầu cho vay và cho vay tiền vào nền kinh tế hoặc bơm tiền vào nền kinh tế thông qua các chư

One of these programs was TARP, Troubled Asset Relief Program. 700 billion dollars throw it into the economy and save these assets.

Một trong số các chương trình này là TARP (Chương trình Cứu trợ Tài sản Khó khăn). 700 tỷ đô la được đổ vào nền kinh tế để cứu các tài sản này.

Another popular program was American Recovery and Reinvestment Act, where the government directly started investing in businesses at around 831 trillion dollars.

Một chương trình phổ biến khác là Đạo luật Phục hồi và Đầu tư của Mỹ, trong đó chính phủ đã trực tiếp bắt đầu đầu tư vào các doanh nghiệp với số tiền khoảng 831 nghìn tỷ đô la.

If you take all other programs individually and combine them in total, they would worth around 2 trillion dollars.

Nếu tính riêng từng chương trình và tổng hợp lại, tổng giá trị của chúng sẽ vào khoảng 2 nghìn tỷ đô la.

So if you look at all these numbers, suddenly you realize that the government printed something between 8 to 10 trillion dollars.

Vậy nên, nếu bạn nhìn vào tất cả những con số này, bạn sẽ nhận ra rằng chính phủ đã in ra một số tiền từ 8 đến 10 nghìn tỷ đô la.

The median house price back in 2007 was around 257 thousand dollars and it fell to a little over 200 thousand dollars.

Giá nhà trung bình vào năm 2007 là khoảng 257.000 đô la và đã giảm xuống còn hơn 200.000 đô la.

Vậy nên, mức giảm là khoảng 20%.

If the government did not step in and the market was flooded with more houses but very little demand, prices would have actually fallen to the point where everybody could buy a house.

Nếu chính phủ không can thiệp và thị trường bị ngập tràn nhà ở nhưng nhu cầu rất thấp, giá nhà thực tế sẽ giảm xuống mức mà ai cũng có thể mua được nhà.

People with an income of 1 year could take their income and simply buy a house.

Những người có thu nhập trong 1 năm có thể dùng số tiền đó để mua nhà.

That could be the situation back in the days, but the government did not allow that to happen by over flooding the market with so much money.

Đó có thể là tình hình trong quá khứ, nhưng chính phủ đã không cho phép điều đó xảy ra bằng cách bơm quá nhiều tiền vào thị trường.

And all of these trillions of dollars didn't actually fix the problem, because for the next 8 years or so, home ownership kept falling down.

Và tất cả số tiền khổng lồ đó thực sự không giải quyết được vấn đề, bởi vì trong khoảng 8 năm tiếp theo, tỷ lệ sở hữu nhà tiếp tục giảm sút.

And back in 2016 when the shift happened and home ownership began to rise.

Và trở lại năm 2016, khi sự chuyển đổi diễn ra và tỷ lệ sở hữu nhà bắt đầu tăng lên.

This was 2020 when they actually dropped the interest rates to almost like 0 percent and you could get a mortgage for like 2.5 percent.

Đó là năm 2020, khi họ thực sự giảm lãi suất xuống gần như 0% và bạn có thể vay mua nhà với lãi suất chỉ khoảng 2,5%.

In 2008, the government decided that we have to take a long list of actions in order to make sure that the US economy is not going to suffer something like that again.

Năm 2008, chính phủ đã quyết định rằng chúng ta phải thực hiện một danh sách dài các biện pháp nhằm đảm bảo rằng nền kinh tế Mỹ sẽ không phải đối mặt với tình trạng tương tự như vậy một lần nữa.

They introduced some regulations or maybe a lot of regulations that made it much harder to build.

Họ đã ban hành một số quy định hoặc có thể là rất nhiều quy định khiến việc xây dựng trở nên khó khăn hơn nhiều.

If you want to build a house, then you have to do A, B, C, D.

Nếu bạn muốn xây dựng một ngôi nhà, thì bạn phải làm A, B, C, D.

In these cities, you can only build these kind of houses.

Ở các thành phố này, bạn chỉ được phép xây dựng loại nhà này.

These are extra safety measures that you have to do.

Đây là các biện pháp an toàn bổ sung mà bạn phải thực hiện.

But before building a house, you have to take permits.

Nhưng trước khi xây nhà, bạn phải xin giấy phép.

And these permits will take forever for you to actually take them.

Và những giấy phép này sẽ mất rất nhiều thời gian để bạn có thể thực sự nhận được chúng.

And it's not just one permit, 2, 3, 4, 5 and for every single thing.

Và không chỉ là một giấy phép, mà là 2, 3, 4, 5 và cho từng thứ một.

So when you are doing business and building houses, suddenly the cost of building a house is going to rise because of these permits.

Vì vậy, khi bạn kinh doanh và xây dựng nhà cửa, đột nhiên chi phí xây dựng một ngôi nhà sẽ tăng lên do các giấy phép này.

Suddenly you have to follow these regulations, which makes the cost even much higher and house prices are going down.

Bỗng nhiên bạn phải tuân thủ các quy định này, điều này khiến chi phí tăng cao hơn nữa và giá nhà đang giảm.

Bạn có tiếp tục xây dựng nhà không?

Suddenly you will abandon this business and you will do something that is much more profitable.

Bỗng nhiên, bạn sẽ từ bỏ công việc này và chuyển sang làm một việc khác mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều.