Name: Các công ty bảo hiểm: Cách họ kiếm tiền | Primerli (Insurance Companies: How they make money | Primerli)
Uploaded: 2025-08-21T06:16:51.000Z
Duration: 3 min 18 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

There are two revenue sources for insurance companies, underwriting income from customer premiums and investment income, where insurers invest some of that money to generate a return.

Có hai nguồn thu nhập chính cho các công ty bảo hiểm: thu nhập từ phí bảo hiểm của khách hàng và thu nhập từ đầu tư, trong đó các công ty bảo hiểm đầu tư một phần số tiền đó để sinh lời.

Hãy xem xét thu nhập từ đầu tư trước tiên.

For companies which sell physical products, costs are incurred before revenue comes in.

Đối với các công ty bán sản phẩm vật lý, chi phí phát sinh trước khi doanh thu được ghi nhận.

For insurance, it works the other way around.

Đối với bảo hiểm, quy trình hoạt động ngược lại.

Insurers collect premium revenues up front, while claims, which make up most of the costs, come months or years later.

Các công ty bảo hiểm thu phí bảo hiểm trước, trong khi các khoản bồi thường, chiếm phần lớn chi phí, được thanh toán sau vài tháng hoặc thậm chí nhiều năm.

In the meantime, insurers invest this excess cash.

Trong thời gian này, các công ty bảo hiểm đầu tư số tiền mặt dư thừa này.

Thu nhập từ hoạt động bảo hiểm phức tạp hơn.

Imagine you're starting your own P&C insurer.

Hãy tưởng tượng bạn đang thành lập một công ty bảo hiểm tài sản và trách nhiệm dân sự (P&C).

Let's see how underwriting income works on your P&L.

Hãy xem cách thu nhập từ hoạt động bảo hiểm được tính toán trên bảng kết quả kinh doanh (P&L) của bạn.

In year one, you take in $150 million in revenue from premiums.

Trong năm đầu tiên, bạn thu về $150 triệu từ phí bảo hiểm.

This is referred to as your gross written premium, or GWP.

Điều này được gọi là phí bảo hiểm ghi nhận thô, hoặc GWP.

You pay out $100 million in claims and the cost of handling them, such as claims staff.

Bạn chi trả $100 triệu cho các khoản bồi thường và chi phí xử lý chúng, bao gồm cả nhân viên xử lý bồi thường.

The other costs of running your business, known as underwriting expenses, are $30 million.

Các chi phí khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của bạn, được gọi là chi phí bảo hiểm, là $30 triệu.

They include distribution costs, like sales commissions, and overheads, such as staff, buildings, and IT.

Chúng bao gồm chi phí phân phối, như hoa hồng bán hàng, và chi phí chung, chẳng hạn như nhân viên, cơ sở vật chất và công nghệ thông tin.

This gives you underwriting income of $20 million.

Điều này mang lại cho bạn thu nhập từ bảo hiểm là $20 triệu.

This is what your P&L would look like if you kept all of the risk on your books.

Đây là bảng kết quả kinh doanh (P&L) của bạn sẽ trông như thế nào nếu bạn giữ toàn bộ rủi ro trên sổ sách.

But you reduced your exposure by paying or ceding a third of the premiums to a reinsurer, and in return, they pay a third of the claims.

Nhưng bạn đã giảm thiểu rủi ro bằng cách trả hoặc chuyển nhượng một phần ba phí bảo hiểm cho công ty tái bảo hiểm, và đổi lại, họ sẽ chi trả một phần ba số tiền bồi thường.

The $100 million remaining in the business is known as net written premiums, or NWP, because it is net of reinsurance.

Số tiền $100 triệu còn lại trong hoạt động kinh doanh được gọi là phí bảo hiểm ghi nhận ròng (NWP), vì nó đã trừ đi phần tái bảo hiểm.

How do you know if your business is doing well?

Làm thế nào để biết doanh nghiệp của bạn đang hoạt động tốt?

In P&C, three metrics are commonly used to measure performance.

Trong lĩnh vực Bảo hiểm Tài sản và Trách nhiệm (P&C), ba chỉ số thường được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động.

The loss ratio measures what proportion of the premiums go to claims.

Tỷ lệ tổn thất đo lường tỷ lệ phần trăm của phí bảo hiểm được chi trả cho các khoản bồi thường.

Next, the expense ratio is the proportion of premiums that goes to cover the underwriting expenses, 30% in this case.

Tiếp theo, tỷ lệ chi phí là tỷ lệ phần trăm của phí bảo hiểm được sử dụng để chi trả cho chi phí bảo hiểm, trong trường hợp này là 30%.

The combined ratio looks at both cost items as a share of total premiums, which is 97%.

Tỷ lệ kết hợp xem xét cả hai khoản chi phí như một phần của tổng phí bảo hiểm, đạt 97%.

A combined ratio of above 100% means you are losing money on the underwriting side, and below 100% means you are making money.

Tỷ lệ kết hợp trên 100% có nghĩa là bạn đang lỗ trên mảng bảo hiểm, và dưới 100% có nghĩa là bạn đang có lãi.

In this example, the insurer has a 3% underwriting profit.

Trong ví dụ này, công ty bảo hiểm có lợi nhuận từ hoạt động bảo hiểm là 3%.

But remember that you have another income stream.

Nhưng hãy nhớ rằng bạn còn có một nguồn thu nhập khác.

$2 million from investments takes your operating income to $5 million.

$2 triệu từ đầu tư sẽ nâng thu nhập hoạt động của bạn lên $5 triệu.

It is possible for insurers to be profitable even if costs exceed premium revenue, because investment income makes up for the underwriting losses.

Các công ty bảo hiểm vẫn có thể có lợi nhuận ngay cả khi chi phí vượt quá doanh thu phí bảo hiểm, vì thu nhập từ đầu tư bù đắp cho lỗ từ hoạt động bảo hiểm.

The time gap between premiums coming in and costs going out is called the tail.

Khoảng thời gian giữa thời điểm phí bảo hiểm được thu vào và chi phí được chi ra được gọi là "đuôi".

Generally, in P&C, that gap is short, while life insurance has a long tail.

Thông thường, trong lĩnh vực bảo hiểm tài sản và trách nhiệm (P&C), khoảng cách đó là ngắn, trong khi bảo hiểm nhân thọ có chu kỳ dài.

It can be decades before the insured person dies.

Có thể mất hàng chục năm trước khi người được bảo hiểm qua đời.

With longer to invest, investment income makes up a large proportion of revenue for life insurance.

Với thời gian đầu tư dài hơn, thu nhập từ đầu tư chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của bảo hiểm nhân thọ.

P&C has little investment income, so profitability depends almost entirely on accurate pricing of risk through underwriting.

P&C có ít thu nhập từ đầu tư, do đó lợi nhuận phụ thuộc gần như hoàn toàn vào việc định giá rủi ro chính xác thông qua hoạt động bảo hiểm.