Name: Bong bóng "mua ngay, trả sau" sắp vỡ tung. (The "buy now, pay later" bubble is about to explode)
Uploaded: 2025-09-19T12:56:03.000Z
Duration: 18 min 44 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

When you click pay-in-for at checkout and that $200 jacket suddenly becomes just $50, you're part of a half-trillion-dollar debt bubble that's starting to crack.

Khi bạn nhấp vào "trả tiền tại quầy" và chiếc áo khoác trị giá $200 bỗng chốc chỉ còn $50, bạn đang là một phần của bong bóng nợ trị giá nửa nghìn tỷ đô la đang bắt đầu vỡ vụn.

The stores you shop at are seeing their profit margin shrink just to let you split the payment, so they add to prices across the board.

Các cửa hàng mà bạn mua sắm đang phải giảm biên lợi nhuận chỉ để cho phép bạn chia nhỏ thanh toán, vì vậy họ tăng giá trên tất cả các mặt hàng.

That's a hidden tax on every single thing you buy.

Đó là một loại thuế ẩn áp dụng cho mọi thứ bạn mua.

You should stop calling that a free payment plan, because everyone's paying for it.

Bạn nên ngừng gọi đó là kế hoạch thanh toán miễn phí, vì thực tế mọi người đều phải trả tiền cho nó.

One of the key BNPL players lost $99 million last quarter.

Một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực BNPL đã lỗ $99 triệu trong quý vừa qua.

Another one burned through $1.3 million every single day last year.

Một công ty khác đã tiêu tốn $1,3 triệu mỗi ngày trong suốt năm ngoái.

Three other companies collapsed in the last year.

Ba công ty khác đã phá sản trong năm qua.

OpenPay left merchants with $18.2 million in losses.

OpenPay đã khiến các nhà bán lẻ chịu thiệt hại $18,2 triệu.

Sự sụp đổ của Laybuy đã ảnh hưởng đến 4.200 doanh nghiệp.

When KiwiBank faced $30 million in exposure from just one BNPL company, they realized this isn't sustainable.

Khi KiwiBank phải đối mặt với rủi ro $30 triệu từ chỉ một công ty BNPL, họ nhận ra rằng điều này không thể duy trì được.

The way you pay for everything is about to dramatically change.

Cách bạn thanh toán cho mọi thứ sắp thay đổi một cách đáng kể.

Because what started as a clever way to afford things has become a financial time bomb.

Bởi vì điều bắt đầu như một cách thông minh để có thể mua sắm đã trở thành một quả bom tài chính.

And you need to understand it before it explodes.

Và bạn cần phải hiểu điều đó trước khi nó bùng nổ.

Buy now, pay later didn't appear by accident.

Mua ngay, trả sau không phải là điều tình cờ.

It emerged from a perfect storm of financial crisis, technology, and changing consumer behavior.

Nó xuất phát từ một sự kết hợp hoàn hảo của khủng hoảng tài chính, công nghệ và sự thay đổi trong hành vi tiêu dùng.

The 2008 financial crisis fundamentally changed how banks viewed consumer credit.

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã thay đổi căn bản cách các ngân hàng nhìn nhận về tín dụng tiêu dùng.

Số lượng phê duyệt thẻ tín dụng đã giảm mạnh.

Young adults watched their parents drown in 29 percent APR credit card debt.

Người trẻ tuổi chứng kiến cha mẹ mình chìm trong nợ thẻ tín dụng với lãi suất 29% mỗi năm.

Họ muốn điều gì đó khác biệt.

Nhưng yếu tố thực sự thúc đẩy sự phát triển đến vào năm 2020.

The pandemic shifted the world online overnight.

Dịch bệnh đã khiến thế giới chuyển sang môi trường trực tuyến chỉ trong một đêm.

E-commerce jumped five years forward in three months.

Thương mại điện tử đã phát triển nhảy vọt tương đương với 5 năm chỉ trong vòng 3 tháng.

Everyone was shopping from home, flush with stimulus money.

Mọi người đều đang mua sắm tại nhà, nhờ có tiền kích thích kinh tế.

But psychologically, scarred by uncertainty, BNPL was perfectly positioned.

Nhưng về mặt tâm lý, bị tổn thương bởi sự không chắc chắn, BNPL đã ở vị trí hoàn hảo.

The pandemic didn't create the pressure, it revealed it.

Dịch bệnh không tạo ra áp lực, nó chỉ làm lộ rõ áp lực đó.

When rent goes up 20 percent but salaries rise 3 percent, people get desperate. 64 percent of Americans now live paycheck to paycheck, including six-figure earners in expensive cities.

Khi tiền thuê nhà tăng 20% nhưng lương chỉ tăng 3%, người dân trở nên tuyệt vọng. Hiện nay, 64% người Mỹ sống trong tình trạng "sống qua ngày", bao gồm cả những người có thu nhập sáu con số ở các thành phố đắt đỏ.

BNPL didn't create this squeeze, it exploited it.

BNPL không phải là nguyên nhân gây ra tình trạng này, mà nó đã tận dụng nó.

Swedish company Klarna launched in 2005 but remained small until these forces converged.

Công ty Thụy Điển Klarna được thành lập vào năm 2005 nhưng vẫn giữ quy mô nhỏ cho đến khi các yếu tố này hội tụ.

In the U.S. alone, BNPL volume exploded from $2 billion in 2019 to $24 billion in 2021, an 1,100 percent increase.

Chỉ riêng tại Hoa Kỳ, khối lượng giao dịch BNPL đã tăng vọt từ $2 tỷ vào năm 2019 lên $24 tỷ vào năm 2021, tương đương với mức tăng 1.100%.

In just two years, the industry grew 12 times larger.

Chỉ trong hai năm, ngành công nghiệp đã phát triển gấp 12 lần.

That's not organic growth, that's a gold rush.

Đó không phải là sự tăng trưởng tự nhiên, mà là một cơn sốt vàng.

When you buy now, pay later, you're not the customer, you're the product.

Khi bạn mua hàng ngay bây giờ và trả tiền sau, bạn không phải là khách hàng, bạn là sản phẩm.

BNPL companies are selling, more sales, and it's delivered to merchants at 6 percent premium.

Các công ty BNPL đang tăng doanh số bán hàng, và điều này được chuyển giao cho các nhà bán lẻ với mức phí chênh lệch 6%.

Traditional credit cards remind you of debt with every monthly statement.

Thẻ tín dụng truyền thống nhắc nhở bạn về nợ nần với mỗi bản sao kê hàng tháng.

You see that balance, you feel that weight.

Bạn thấy sự cân bằng đó, bạn cảm nhận được trọng lượng đó.

BNPL đã thay đổi cách nhìn nhận về vấn đề.

This wasn't debt, it was smart budgeting.

Đây không phải là nợ, mà là quản lý tài chính thông minh.

The numbers prove the psychological shift worked.

Các con số cho thấy sự thay đổi tâm lý đã mang lại hiệu quả.

BNPL increases average order values by 30 percent.

BNPL làm tăng giá trị đơn hàng trung bình lên 30%.

People spend nearly a third more just because they can split the payment.

Người ta chi tiêu nhiều hơn gần một phần ba chỉ vì họ có thể chia nhỏ khoản thanh toán.

Đối với các nhà bán lẻ, tính toán có vẻ đơn giản.

Pay 6 percent in fees, get 30 percent more revenue.

Trả 6% phí, nhận thêm 30% doanh thu.

Mô hình kinh doanh có một điểm yếu chí mạng.

BNPL companies make zero money from consumers who pay on time.

Các công ty BNPL không thu được lợi nhuận từ những khách hàng thanh toán đúng hạn.

Không lãi suất, không phí, không gì cả.

Their entire revenue depends on two sources, merchant fees and late payment penalties.

Toàn bộ doanh thu của họ phụ thuộc vào hai nguồn: phí dịch vụ của thương nhân và phí phạt chậm thanh toán.

Klarna alone collected $254 million in reminder fees last year.

Chỉ riêng Klarna đã thu về $254 triệu từ phí nhắc nhở trong năm ngoái.

Điều này tạo ra một động lực méo mó.

BNPL companies need you to use their service repeatedly, but they also profit when you fail.

Các công ty BNPL cần bạn sử dụng dịch vụ của họ nhiều lần, nhưng họ cũng kiếm lời khi bạn thất bại.

They've built a business model around that.

Họ đã xây dựng một mô hình kinh doanh dựa trên điều đó.

With BNPL, it's not in debt, it's smart budgeting.

Với BNPL, bạn không phải gánh nợ, mà là quản lý tài chính thông minh.

By 2021, the average BNPL user had accounts with multiple providers.

Đến năm 2021, người dùng trung bình của dịch vụ BNPL đã có tài khoản với nhiều nhà cung cấp khác nhau.

The stage was set for what researchers now call the normalization of continuous debt.

Bối cảnh đã được thiết lập cho quá trình mà các nhà nghiên cứu hiện nay gọi là "quá trình bình thường hóa nợ liên tục".

Scientists have scanned people's brains while shopping.

Các nhà khoa học đã quét não của con người trong khi họ đang mua sắm.

When you see a $100 price tag, your brain's pain center, the insula, lights up like you're experiencing physical pain.

Khi bạn nhìn thấy một nhãn giá $100, trung tâm đau đớn của não bộ, vùng insula, sẽ hoạt động mạnh mẽ như thể bạn đang trải qua cơn đau thể xác.

But show that same brain $25 today, the pain vanishes.

Nhưng nếu bạn cho bộ não đó $25 ngay hôm nay, cơn đau sẽ biến mất.

BNPL companies literally hack your neurological response to spending.

Các công ty BNPL thực sự can thiệp vào phản ứng thần kinh của bạn khi chi tiêu.

Điều này được gọi là chiết khấu thời gian.

Your brain treats those three future payments like they're someone else's problem.

Não của bạn coi ba khoản thanh toán trong tương lai đó như thể chúng là vấn đề của người khác.

For thousands of years, humans survived by prioritizing immediate needs over future ones.

Trong hàng nghìn năm, con người đã tồn tại bằng cách ưu tiên các nhu cầu trước mắt hơn là các nhu cầu trong tương lai.

BNPL khai thác cơ chế hoạt động truyền thống này.

The companies understand this psychology perfectly.

Reducing payment friction and minimizing checkout anxiety.

Giảm thiểu rào cản thanh toán và giảm bớt lo lắng khi thanh toán.

They're selling psychological permission to overspend.

Họ đang bán sự cho phép tâm lý để chi tiêu quá mức.

Và mọi công ty đều muốn tham gia, đúng không?

Traditional finance lets you borrow to buy a car.

Tài chính truyền thống cho phép bạn vay tiền để mua xe ô tô.

BNPL's innovation was to let you borrow to buy a burrito.

Sự đổi mới của BNPL là cho phép bạn vay tiền để mua một chiếc burrito.

Now you're subscriptionifying your entire life without realizing it.

Bây giờ bạn đang biến cuộc sống của mình thành một dịch vụ đăng ký mà không hề hay biết.

That jacket isn't just a purchase anymore.

Chiếc áo khoác đó không còn chỉ là một món đồ mua sắm nữa.

Toàn bộ tủ quần áo của bạn trở thành Netflix.

Each payment plan adds another recurring charge to your mental load.

Mỗi kế hoạch thanh toán đều thêm một khoản phí định kỳ vào gánh nặng tinh thần của bạn.

Bây giờ đây là lúc mọi chuyện trở nên u ám.

Consumer Financial Protection Bureau data shows 43 percent of BNPL users have missed payments.

Dữ liệu của Cục Bảo vệ Người tiêu dùng về Tài chính cho thấy 43% người dùng dịch vụ mua hàng trả góp (BNPL) đã trễ hạn thanh toán.

Nearly half of everyone using BNPL has already failed to pay on time.

Gần một nửa số người sử dụng dịch vụ BNPL đã không thanh toán đúng hạn.

Một trong ba người đã thanh toán trễ trong năm qua.

Among those who use multiple BNPL services, the rates are even higher.

Trong số những người sử dụng nhiều dịch vụ BNPL, tỷ lệ này thậm chí còn cao hơn.

Khi các giao dịch thanh toán thất bại, chuỗi phản ứng bắt đầu.

Bạn bỏ lỡ một khoản thanh toán $40.

Tài khoản của bạn đang bị vượt quá hạn mức.

That's a $35 bank fee plus an $8 BNPL fee.

Đó là phí ngân hàng $35 cộng với phí BNPL $8.

Now you're $83 in the hole from a $40 payment.

Bây giờ bạn đang nợ $83 sau khi thanh toán $40.

One small mistake becomes a financial avalanche.

Một sai lầm nhỏ có thể dẫn đến một cơn lũ tài chính.

Nhưng cái bẫy thực sự là việc vay nợ chồng chất.

The data is staggering. 60 percent of BNPL users juggle multiple active payment plans.

Số liệu thật đáng kinh ngạc. 60% người dùng BNPL đang sử dụng nhiều kế hoạch thanh toán hoạt động cùng lúc.

Nearly a third, 32 percent, manage three or more simultaneously.

Gần một phần ba, 32%, quản lý ba hoặc nhiều hơn cùng một lúc.