Name: Khủng hoảng nhà ở "có một không hai" sắp đến (Tệ hơn cả năm 2008) (A Once in a Lifetime Housing Crisis is Coming (Worse Than 2008))
Uploaded: 2026-03-13T18:14:09.000Z
Duration: 16 min 11 s
Description: Thousands of YouTube videos with English-Chinese subtitles! Now you can learn to understand native speakers, expand your vocabulary, and improve your pronunciation...

This is going to be the largest housing crisis in the history of the United States.

Đây sẽ là khủng hoảng nhà ở lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.

This crisis will be a lot worse than the 2008 financial crisis.

Cuộc khủng hoảng này sẽ tồi tệ hơn nhiều so với khủng hoảng tài chính năm 2008.

And honestly, I did not want to make this video because this video is very scary.

Và thật lòng mà nói, tôi không muốn làm video này vì nó rất đáng sợ.

And if you look at what's gonna happen to the housing market, it is going to scare most of you.

Và nếu bạn nhìn vào những gì sẽ xảy ra với thị trường nhà ở, điều đó sẽ khiến hầu hết các bạn sợ hãi.

Like most people watching this video most likely will never be able to afford a house on after this crisis.

Giống như hầu hết mọi người xem video này có lẽ sẽ không bao giờ đủ khả năng chi trả cho một ngôi nhà sau cuộc khủng hoảng này.

So if you are not ready for what I am about to tell you, please turn off this video because I am going to explain why housing from now onwards will be unaffordable for most people.

Vì vậy, nếu bạn chưa sẵn sàng cho những gì tôi sắp nói, xin hãy tắt video này đi vì tôi sẽ giải thích tại sao nhà ở từ giờ trở đi sẽ không đủ khả năng chi trả cho hầu hết mọi người.

And it has mostly to do with the war in Iran.

Và điều đó chủ yếu liên quan đến cuộc chiến ở Iran.

Wait a second, what the war in Iran has anything to do with me buying a house?

Khoan đã, chiến tranh ở Iran thì có liên quan gì đến việc tôi mua nhà?

And in this video I will explain why and why that is a really bad news for you.

Và trong video này, tôi sẽ giải thích tại sao và tại sao đó lại là tin rất xấu cho bạn.

So if you look at how people buy houses, there are two ways.

Vậy nếu bạn nhìn vào cách mọi người mua nhà, có hai cách.

Either you are going to go and give them a cash or you are going to get a mortgage.

Hoặc là bạn sẽ trả tiền mặt, hoặc là bạn sẽ vay thế chấp.

And the ratio is very clear that a third of houses, or less than a third is people buying a house with a cash.

Và tỷ lệ rất rõ ràng là một phần ba số nhà, hoặc ít hơn một phần ba là do mọi người mua bằng tiền mặt.

So most people don't have enough money to buy a house.

Vì vậy, hầu hết mọi người không có đủ tiền để mua nhà.

Most people rely on banks and mortgages to be able to afford the house that they want to live in.

Hầu hết mọi người dựa vào ngân hàng và thế chấp để có thể đủ khả năng chi trả cho ngôi nhà mà họ muốn sống.

And if you look at mortgage rates, mortgage rates right now have come down to a little over 6% after they have reached almost 8% in 2023.

Và nếu bạn nhìn vào lãi suất thế chấp, lãi suất thế chấp hiện tại đã giảm xuống còn hơn 6% sau khi đạt gần 8% vào năm 2023.

But historically speaking, mortgage rates haven't actually been low.

Nhưng nói về lịch sử, lãi suất thế chấp thực sự chưa bao giờ thấp.

There was one period in the history of the United states after the 2008 financial crisis that mortgage rates were literally between 2 to 4%.

Đã có một giai đoạn trong lịch sử Hoa Kỳ sau khủng hoảng tài chính năm 2008 mà lãi suất thế chấp chỉ dao động từ 2 đến 4%.

Other than that, historically mortgage rates were pretty high.

Ngoài giai đoạn đó, về mặt lịch sử, lãi suất thế chấp khá cao.

Tất nhiên là chúng đã giảm, nhưng

the reason that it wasn't a problem historically for the US is because in the past, house prices simply were much lower than they are today if you compare them to the average wage.

lý do mà nó không phải là vấn đề trong lịch sử đối với Hoa Kỳ là vì trong quá khứ, giá nhà chỉ thấp hơn nhiều so với ngày nay nếu bạn so sánh chúng với mức lương trung bình.

So for example, back in 1970s, around three wages or annual wages would get you a house.

Ví dụ, vào những năm 1970, khoảng ba lần lương hàng năm là bạn có thể mua được một căn nhà.

So even though that interest rates back in the days have been between 7 to 10%, most people simply could actually save for a house and go and get themselves a house with a mortgage or with cash.

Vì vậy, ngay cả khi lãi suất vào thời điểm đó ở mức từ 7 đến 10%, hầu hết mọi người vẫn có thể tiết kiệm để mua nhà và tự mua cho mình một căn nhà với khoản thế chấp hoặc bằng tiền mặt.

Then even if you would get a mortgage, you could literally just put a 50 or 70% down payment and the rest of it, you could finance it with a mortgage.

Sau đó, ngay cả khi bạn vay thế chấp, bạn có thể thực sự chỉ cần đặt trước 50 hoặc 70% tiền đặt cọc và phần còn lại, bạn có thể tài trợ bằng khoản thế chấp.

So your annual or monthly interest payments would be reasonable.

Vì vậy, khoản thanh toán lãi hàng năm hoặc hàng tháng của bạn sẽ hợp lý.

The real question is what is going to Happen to the mortgage rates.

Câu hỏi thực sự là điều gì sẽ xảy ra với lãi suất thế chấp.

If you can ask for this question, you can literally figure out what is going to happen to the housing market.

Nếu bạn có thể đặt câu hỏi này, bạn có thể thực sự tìm hiểu điều gì sẽ xảy ra với thị trường nhà ở.

Now most people assume that it is the bank that is going to set their interest rate or their mortgage rate.

Bây giờ hầu hết mọi người cho rằng chính ngân hàng sẽ đặt lãi suất hoặc lãi suất thế chấp của họ.

Tiếc là mọi chuyện không hoạt động theo cách đó.

Mortgages are very bad investments because they are like 30 year investments.

Khoản thế chấp là những khoản đầu tư rất tệ vì chúng giống như những khoản đầu tư 30 năm.

And if you're a bank and you're offering a mortgage, you don't want to lock your money for the next 30 years because God knows what is going to happen.

Và nếu bạn là một ngân hàng và bạn đang chào bán khoản thế chấp, bạn sẽ không muốn khóa tiền của mình trong 30 năm tới vì Chúa mới biết điều gì sẽ xảy ra.

Imagine 30 years ago, could you possibly predict that there is going to be an entire Iran war and there is going to be a huge oil crisis?

Hãy tưởng tượng 30 năm trước, bạn có thể dự đoán được rằng sẽ có toàn bộ cuộc chiến tranh Iran và sẽ có một cuộc khủng hoảng dầu mỏ lớn không?

So because these are 30 year mortgages and 30 year loans, banks don't often want to lock their money for that long.

Vì vậy, vì đây là các khoản thế chấp 30 năm và các khoản vay 30 năm, các ngân hàng thường không muốn khóa tiền của họ trong thời gian dài như vậy.

This is you, you will go to the bank and get a mortgage.

Đây là bạn, bạn sẽ đến ngân hàng và vay thế chấp.

Ngân hàng sẽ chào bán khoản thế chấp cho bạn.

But the way they set their mortgage rate is by turning your mortgages into a security that we call a mortgage backed security.

Nhưng cách họ đặt lãi suất thế chấp là biến các khoản thế chấp của bạn thành một loại chứng khoán mà chúng ta gọi là chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

And this security will be sold to investors.

Và chứng khoán này sẽ được bán cho các nhà đầu tư.

So demand and supply for the mortgage backed security by investors is going to determine the mortgage rates for you.

Vì vậy, cung và cầu đối với chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp từ các nhà đầu tư sẽ quyết định lãi suất thế chấp cho bạn.

So let's say investors really want to buy these mortgage backed securities and there is a huge demand for them.

Vậy giả sử các nhà đầu tư thực sự muốn mua các chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp này và có nhu cầu rất lớn đối với chúng.

Banks can confidently offer you a lower mortgage because they know that this mortgage backed security can be easily sold to these investors.

Ngân hàng có thể tự tin đưa ra mức thế chấp thấp hơn cho bạn vì họ biết rằng chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp này có thể dễ dàng bán cho các nhà đầu tư này.

Now imagine the opposite scenario where these investors don't want to buy the mortgage backed securities.

Bây giờ hãy tưởng tượng tình huống ngược lại, nơi các nhà đầu tư này không muốn mua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

Do you think the bank is going to offer you a lower mortgage?

Bạn có nghĩ ngân hàng sẽ đưa ra mức thế chấp thấp hơn cho bạn không?

So if we want to figure out what is going to be your mortgage rate, then we have to understand what is the demand by investors for the mortgage backed securities.

Vì vậy, nếu chúng ta muốn tìm hiểu lãi suất thế chấp của bạn sẽ là bao nhiêu, thì chúng ta phải hiểu nhu cầu của các nhà đầu tư đối với chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp là gì.

And there are three main factors that influence investors decision.

Và có ba yếu tố chính ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư.

Rủi ro lạm phát và chi phí cơ hội.

So the higher the inflation is going to be, the higher the return I'm expecting as an investor.

Vậy thì lạm phát càng cao, tôi càng kỳ vọng lợi nhuận cao hơn với tư cách là nhà đầu tư.

Vậy hãy tưởng tượng bạn là nhà đầu tư.

Put yourself in the shoes of an investor.

Hãy đặt mình vào vị thế của một nhà đầu tư.

If the dollar is losing 3% of its value because inflation is 3%, what return are you expecting from your investment?

Nếu đồng đô la mất 3% giá trị vì lạm phát là 3%, bạn kỳ vọng lợi nhuận bao nhiêu từ khoản đầu tư của mình?

And even if you're going to get 3%, you're not making any money or whatsoever because the dollars are losing 3% of their value.

Và ngay cả khi bạn nhận được 3%, bạn cũng không kiếm được bất kỳ khoản tiền nào vì đồng đô la đang mất 3% giá trị.

So you're expecting a return that is going to be higher than 3%.

Vì vậy, bạn kỳ vọng lợi nhuận sẽ cao hơn 3%.

So the first factor that determines your mortgage rate is inflation.

Vì vậy, yếu tố đầu tiên quyết định lãi suất thế chấp của bạn là lạm phát.

Bây giờ, yếu tố thứ hai là rủi ro.

Any kind of investment carries with itself a reward and a Risk.

Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đi kèm với phần thưởng và rủi ro.

If it's a very risky investment, where my chances to lose my money is extremely high, then I'm expecting a very high return.

Nếu đó là một khoản đầu tư rất rủi ro, nơi khả năng mất tiền của tôi cực kỳ cao, thì tôi mong đợi lợi nhuận rất cao.

But if it's a very safe investment, for example, when I'm loaning my money to the US government that prints the US dollar, then risks are extremely which is why I can expect a very lower return.

Nhưng nếu đó là một khoản đầu tư rất an toàn, ví dụ, khi tôi cho chính phủ Hoa Kỳ vay tiền, nơi họ in đô la Mỹ, thì rủi ro cực kỳ thấp, đó là lý do tại sao tôi có thể mong đợi lợi nhuận thấp hơn nhiều.

So the question you should be asking yourself is that what kind of a security and how much are the risks for the mortgage backed securities are?

Vì vậy, câu hỏi bạn nên tự hỏi là loại chứng khoán nào và rủi ro của chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp là bao nhiêu?

Well, they are very safe, but not extremely safe.

Vâng, chúng rất an toàn, nhưng không phải là cực kỳ an toàn.

Because we know from the 2008 financial crisis that the housing market can collapse and my mortgage backed security will be a very bad investment.

Bởi vì chúng ta biết từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 rằng thị trường nhà ở có thể sụp đổ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp của tôi sẽ là một khoản đầu tư rất tệ.

This already happened once in the history of the United States in 2008 financial crisis.

Điều này đã từng xảy ra trong lịch sử Hoa Kỳ trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

So essentially mortgages are safer than the stock market because the stock market is a little riskier than the housing market.

Về cơ bản, thế chấp an toàn hơn thị trường chứng khoán vì thị trường chứng khoán rủi ro hơn một chút so với thị trường nhà ở.

But at the same time, houses are not as safe as the US treasuries.

Nhưng đồng thời, nhà ở không an toàn bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Which is why if 30 year US treasuries are paying right now 5% in interest rate and the stock market has somewhere between 10 to 11% right now, then mortgage backed secur somewhere there.

Đó là lý do tại sao nếu trái phiếu kho bạc 30 năm của Hoa Kỳ đang trả 5% lãi suất và thị trường chứng khoán hiện đang có mức từ 10 đến 11%, thì chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp sẽ nằm đâu đó ở giữa.

Vì vậy, nó có thể là 7%, 8% hoặc thậm chí 9%.

The third factor is the opportunity cost.

Yếu tố thứ ba là chi phí cơ hội.

So imagine you have $1 million in your pocket.

Hãy tưởng tượng bạn có 1 triệu đô la trong túi.

Now you have many options to invest that money.

Bây giờ bạn có nhiều lựa chọn để đầu tư số tiền đó.

You could invest it in real estate, you could invest it in bonds, or you could invest it in the stock market, or you could buy gold.

Bạn có thể đầu tư vào bất động sản, trái phiếu, thị trường chứng khoán, hoặc mua vàng.

Now if you take that money and you buy gold for example, then you cannot possibly invest that money in the stock market.

Bây giờ nếu bạn lấy số tiền đó và mua vàng chẳng hạn, thì bạn không thể đầu tư số tiền đó vào thị trường chứng khoán.

So the opportunity cost is basically what is the cost that I will be losing if I choose one option over the other.

Vậy chi phí cơ hội về cơ bản là khoản chi phí mà tôi sẽ mất nếu tôi chọn phương án này thay vì phương án kia.

Và đó là tư duy của một nhà đầu tư.

If I'm going to invest my million dollars in mortgage backed securities, then I will be missing the opportunity in the market to invest in AI, in gold or any other investments.

Nếu tôi đầu tư một triệu đô la của mình vào chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, thì tôi sẽ bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào AI, vàng hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào khác trên thị trường.

So what are the opportunity costs for the mortgage backed securities?

Vậy chi phí cơ hội cho chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp là gì?

The higher the opportunity cost, the higher investors expect from the mortgage backed securities.

Chi phí cơ hội càng cao thì nhà đầu tư càng kỳ vọng nhiều vào chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.

So the faster the stock market is growing, the faster gold prices are growing, the higher are the US treasury yields, the more we are expecting the MBS or mortgage backed securities to pay.

Vì vậy, thị trường chứng khoán tăng trưởng càng nhanh, giá vàng tăng càng nhanh, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ càng cao, thì chúng ta càng kỳ vọng MBS hoặc chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn.

So the Iran war literally changes the dynamic of the market for all these three factors.

Vì vậy, chiến tranh Iran thực sự làm thay đổi động lực thị trường cho cả ba yếu tố này.

Now first of all, what is going to happen to inflation?

Đầu tiên, điều gì sẽ xảy ra với lạm phát?

So if you look at oil prices, they have spiked first to $120, then they have actually plummeted after that.

Vì vậy, nếu bạn nhìn vào giá dầu, chúng đã tăng vọt lên 120 đô la trước, sau đó đã giảm mạnh sau đó.

But now it's clear that oil prices will continue rising.

Nhưng giờ đây, rõ ràng là giá dầu sẽ tiếp tục tăng.

Chúng sắp vượt mốc 100 đô la rồi.

Because Iran literally sits at the Strait of Hormuz, where 20% of the global supply of oil passes through.

Bởi vì Iran nằm ngay eo biển Hormuz, nơi 20% nguồn cung dầu toàn cầu đi qua.

And this war is going to take a lot of time.

Và cuộc chiến này sẽ kéo dài rất lâu.

I told you this since day one because it was very, very clear.

Tôi đã nói với bạn điều này ngay từ đầu vì nó rất, rất rõ ràng.

And the way that I know that I was right on this is because we know that other nations, such as Japan and Union, are releasing their strategic oil reserves.

Và cách tôi biết mình đã đúng về điều này là vì chúng ta biết các quốc gia khác, như Nhật Bản và Liên minh châu Âu, đang giải phóng dự trữ dầu chiến lược của họ.

If they know that this war will be over in two weeks, why release your strategic oil reserves?

Nếu họ biết cuộc chiến này sẽ kết thúc trong hai tuần, tại sao lại giải phóng dự trữ dầu chiến lược của mình?

Because we know that it's not going to be over tomorrow.

Bởi vì chúng ta biết rằng nó sẽ không kết thúc vào ngày mai.

So we gotta release them to stabilize the oil market.

Vì vậy, chúng ta phải giải phóng chúng để ổn định thị trường dầu mỏ.

So if oil prices will continue rising, that means that there is going to be higher inflation.

Vì vậy, nếu giá dầu tiếp tục tăng, điều đó có nghĩa là lạm phát sẽ cao hơn.